ANÁLISE-Perfuração aprimorada aumentará a produção de petróleo offshore do Golfo do México enquanto o crescimento onshore dos EUA desacelera

Por Arathy Somasekhar

HOUSTON, 15 Out (Reuters) - As plataformas de perfuração em águas profundas do Golfo do México impulsionarão o crescimento da indústria petrolífera dos EUA neste ano e no próximo, à medida que a produção em terra diminui devido aos preços mais baixos e aos campos de xisto maduros, e analistas e consultores esperam que a tendência continue, à medida que novas tecnologias e regulamentações amigáveis atraem investimentos offshore.

O setor de petróleo e gás offshore ficou em segundo plano em relação ao xisto nos últimos anos, pois a perfuração no mar exige anos de trabalho de construção e investimentos iniciais mais elevados. Os custos de entrada para a produção de xisto foram menores e os retornos mais rápidos, de modo que a rápida expansão do setor fez dos EUA (link) o maior produtor de petróleo do mundo.

Agora, as melhorias tecnológicas permitem a perfuração offshore de alta pressão, enquanto o presidente dos EUA, Donald Trump, (link) introduziu regulamentações favoráveis à indústria. Com as áreas de xisto mais prolíficas se esgotando em campos gigantes como o Permiano, os produtores de xisto precisam transferir a perfuração para áreas menos produtivas, a preços mais altos.

TECNOLOGIA LIBERA 'RESSERVAS SIGNIFICATIVAS EM ÁGUAS PROFUNDAS'

"Acreditamos que a produção offshore desempenhará um papel cada vez maior no atendimento da demanda global de energia", disse Paul Goodfellow, presidente-executivo da produtora offshore norte-americana Talos Energy TALO.N, em uma teleconferência estratégica em junho.

"Questões estão começando a surgir sobre a viabilidade econômica contínua a longo prazo das bacias terrestres... Ao mesmo tempo, os avanços tecnológicos desbloquearam reservas significativas em águas profundas", acrescentou.

A produção offshore representa cerca de 15% da produção total dos EUA e provavelmente impulsionará o crescimento da indústria petrolífera norte-americana este ano. Os custos iniciais de investimento offshore podem ser altos, mas Talos afirmou que os preços de equilíbrio podem cair para até US$ 20 por barril, em comparação com uma média de cerca de US$ 48 em terra. Os custos de equilíbrio por barril aumentam quando dividendos, pagamentos de dívidas e outras despesas são incluídos.

A Talos disse que seus projetos de perfuração offshore para o segundo semestre de 2025 continuam economicamente atraentes, com um preço médio do petróleo de cerca de US$ 35 por barril.

A Administração de Informação de Energia dos EUA projetou que a produção do Golfo do México aumentará em 100.000 barris por dia, para 1,89 milhão de bpd em 2025, após cair 70.000 bpd no ano passado.

A produção deve subir para 1,96 milhão de bpd em 2026. Em outubro, a agência aumentou sua previsão para a produção de petróleo bruto na região que chama de Golfo da América, citando um aumento de produção mais rápido do que o esperado.

Em comparação, a produção onshore dos EUA, excluindo o Alasca, deverá crescer em 190.000 bpd para 11,22 milhões de bpd este ano, o seu menor crescimento desde 2010, exceto por dois anos de declínio durante a pandemia de Covid-19 (link), estima a EIA. A produção onshore deverá cair para 11,10 milhões de bpd em 2026.

Em abril, o Departamento do Interior dos EUA aumentou as reservas estimadas de petróleo e gás no Golfo do México, que ele chama de Golfo da América, em 1,30 bilhão de barris de óleo equivalente (boe) acima da estimativa de 2021, elevando a estimativa total de reserva para 7,04 bilhões de boe.

NOVOS EQUIPAMENTOS PODEM SUPORTAR MAIORES PRESSÕES SUBAQUÁTICAS

Os preços do petróleo nos EUA caíram para US$ 55 o barril este ano. Os produtores de xisto, que podem fechar e abrir seus poços mais rapidamente, interromperam parte da produção. Os preços do petróleo têm sido negociados, em sua maioria, bem abaixo de US$ 70 o barril desde abril, com a OPEP+ aumentando sua oferta em um esforço para aumentar sua participação de mercado. Os preços também têm sido pressionados pela incerteza econômica devido à política comercial de Trump.

Alguns analistas preveem que os ganhos offshore podem superar o crescimento onshore já neste ano. A consultoria Energy Aspects prevê que a produção offshore de petróleo bruto dos EUA cresça 200.000 bpd entre o final de 2024 e o final de 2025, enquanto a produção onshore deverá cair em um nível semelhante.

Áreas de águas profundas antes consideradas proibidas agora podem ser perfuradas graças a equipamentos capazes de suportar pressões de até 20.000 por polegada quadrada (psi), em comparação com as perfurações de 10.000 psi e 15.000 psi realizadas anteriormente.

A Beacon Offshore Energy LLC, uma produtora offshore privada sediada em Houston, começou a produção (link) em seu campo Shenandoah, na costa da Louisiana, em julho, usando tecnologia que pode extrair petróleo sob pressões submarinas mais altas.

A Beacon aumentou a produção dos poços da Fase 1 para cerca de 100.000 bpd na semana passada e disse que espera que a tecnologia facilite o desenvolvimento de campos semelhantes.

CHEVRON VÊ PRODUÇÃO OFFSHORE AUMENTAR 50% EM DOIS ANOS

A Chevron CVX.N produziu no ano passado o primeiro petróleo do seu Anchor (link) projeto no Golfo usando tecnologia semelhante.

"A produção dos EUA continuará a atingir níveis recordes... com o crescimento da produção offshore apoiando cada vez mais o fornecimento doméstico dos EUA", disse a Chevron em um comunicado enviado por email.

A produção da empresa no Golfo chegará a 300 mil barris de óleo equivalente por dia (boepd) em 2026, subindo 50% em apenas dois anos, disse a empresa, observando que a região produziu alguns dos barris de maior margem em seu portfólio.

"A tecnologia de perfuração de alta pressão nos permite atingir novas profundidades e desbloquear o acesso a recursos que antes eram inacessíveis", disse a Chevron, acrescentando que 20% de suas oportunidades de exploração no Golfo poderiam utilizar tecnologia de 20.000 psi.

Tecnologias que podem explorar com segurança campos de ultra-alta pressão podem colocar em produção até 5 bilhões de barris de petróleo bruto anteriormente inacessível, disseram analistas.

No mês passado, a BP BP.L tomou uma decisão final de investimento em seu projeto Tibre-Guadalupe no Golfo dos EUA, citando a importância da área para sua estratégia global. O projeto deverá começar em 2030 e produzir usando tecnologia que pode gerenciar pressões de até 20.000 psi.

FACILITAÇÃO DAS REGULAMENTAÇÕES

Embora menos projetos devam iniciar a produção após 2026, os planos de Trump para estimular a produção de combustíveis fósseis nos EUA devem beneficiar a perfuração offshore no longo prazo.

O governo dos EUA propôs realizar uma venda (link) de direitos de perfuração de petróleo e gás em 80 milhões de acres (32,4 milhões de hectares) no Golfo do México em dezembro, com taxas de royalties mais baixas em águas profundas para aumentar a participação da indústria e reduzir os custos de produção.

Trump também assinou a Lei "One Big Beautiful Bill" em 4 de julho, exigindo pelo menos 30 vendas de arrendamentos de petróleo e gás offshore no Golfo da América ao longo de 15 anos.

A redução de royalties reduzirá ainda mais os custos de equilíbrio, incentivando projetos marginais e aumentando o fluxo de caixa para empresas que poderiam ser investidas novamente na perfuração, disse a analista Jessie Jones, da Energy Aspects.

"A postura geral da administração em relação ao setor torna um pouco mais fácil o acesso ao capital e faz com que os investidores se sintam mais confortáveis", disse o analista da Wood Mackenzie, Miles Sasser.