EXCLUSIVO-Morgan Stanley recorre ao Goldman Sachs para explorar a venda da participação na PNE, dizem fontes

Por Christoph Steitz e Emma-Victoria Farr

FRANKFURT, 27 Mar (Reuters) - O Morgan Stanley está trabalhando com o Goldman Sachs para explorar a venda de sua participação majoritária na desenvolvedora alemã de projetos renováveis PNE, disseram duas pessoas familiarizadas com o assunto, um processo que pode desencadear uma oferta de 1,09 bilhão de euros(US$ 1,17 bilhão) empresa.

O Goldman Sachs GS.N começou a sondar potenciais interessados em private equity em relação ao seu interesse na participação de 50,06% do Morgan Stanley MS.N na PNE PNEGn.DE, que atualmente está avaliada em 543 milhões de euros, disse uma das pessoas.

Um processo de vendas mais estruturado deve começar no final do ano e pode resultar em uma transação no outono, disseram as pessoas, acrescentando que as deliberações estão em um estágio inicial e não há certeza de que um acordo ocorrerá.

Morgan Stanley, Goldman Sachs e PNE não quiseram comentar.

De acordo com as regras do mercado de ações alemão, a compra de toda a participação do Morgan Stanley desencadearia uma oferta pública de aquisição obrigatória para toda a PNE, que desenvolve projetos eólicos e fotovoltaicos e tinha um pipeline de 18,9 gigawatts no final de 2024.

A mudança marca o mais recente esforço do Morgan Stanley para lucrar com sua participação após uma tentativa anterior (link) a alienação terminou sem sucesso no início de 2023, um processo que deveria atrair interesse da EQT EQTAB.ST e da Engie ENGIE.PA na época, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.

As ações da PNE subiram 28% no acumulado do ano, para 14,16 euros por ação, mais de três vezes acima dos 4,00 euros que o Morgan Stanley pagou quando comprou uma participação na empresa pela primeira vez em 2020.

Na quinta-feira, a PNE listada na SDAX .SDAXI relatou um aumento de 73% no lucro básico de 2024(EBITDA) para 69 milhões de euros, esperando-se que aumente para até 110 milhões no ano atual e chegue a 140 milhões até 2027.

(1 dólar = 0,9285 euros)