Análise

TradingKey - Segundo a Bloomberg, citando pessoas familiarizadas com o assunto, a empresa de inteligência artificial Anthropic está avançando nos preparativos para uma listagem pública e planeja convidar o Citigroup (C) para integrar a equipe principal de subscrição de sua oferta pública inicial (IPO).

TradingKey - O impacto da intervenção de Bessent no mercado de títulos se dissipou, enquanto a ameaça de sanções de Trump contra o Irã impulsionou os preços do petróleo e reacendeu as preocupações com a inflação. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,32%, para 52.759,21; o índice Nasdaq Composite recuou 1,00%, para 26,06

Uma nova disparada nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a alta nos preços do petróleo pesaram sobre o sentimento do mercado. Os três principais índices acionários dos EUA fecharam em queda, mas as ações de hardware de IA contrariaram a tendência e avançaram, com os papéis dos setores de memória e comunicação óptica liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 1,32%, para 52.759,21; o Nasdaq Composite recuou 1,00%, para 26.067,17; e o S&P 500 declinou 0,87%, para 7.641,16.

Pessoas familiarizadas com o assunto disseram que a Anthropic PBC está acelerando seus preparativos para uma oferta pública inicial e poderá registrar publicamente seu pedido de IPO já no final deste mês. Reportagens da imprensa indicavam anteriormente que a Anthropic abriria o capital oficialmente em outubro deste ano.

Em 20 de agosto, no horário da Costa Leste, as ações americanas sofreram mais um recuo. Apesar de o secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, declarar prontidão para ampliar ainda mais as recompras de títulos — com operações individuais de recompra de títulos de longo prazo podendo ultrapassar US$ 4 bilhões —, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a disparar. O rendimento da Treasury de 30 anos subiu até 6 pontos-base, para 5,26%, retornando aos níveis observados antes de o secretário do Tesouro, Bessent, anunciar o plano expandido de recompra na quarta-feira. O rendimento da Treasury de 10 anos avançou em paralelo, em magnitude semelhante.

A Walmart (WMT) divulgou, antes da abertura do mercado norte-americano, vendas no segundo trimestre que superaram as expectativas de Wall Street e elevou sua projeção de desempenho para o ano todo. No entanto, o guidance de lucro por ação (LPA) para o ano veio abaixo das expectativas, fazendo com que suas ações caíssem cerca de 10%.

As ações da Micron (MU) recuaram levemente após ultrapassarem US$ 1.000 e atualmente oscilam em torno de US$ 950. O Bank of America acredita que a inteligência artificial pode ter quebrado o ciclo de expansão e retração do setor de memórias, projetando um crescimento de lucros massivo e de longo prazo para a Micron Technology. De acordo com o modelo de cenários do BofA, a receita da Micron pode atingir US$ 377,3 bilhões no ano fiscal de 2030, superando de longe o consenso de mercado de US$ 280,5 bilhões. Em termos de lucratividade, o BofA espera que seu lucro por ação (LPA) alcance US$ 236,16, o que representa uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de até 34,1%. A avaliação atual da Micron pelo mercado permanece relativamente conservadora, situando-se em apenas cerca de 6 vezes os lucros projetados para o ano fiscal de 2027.

TradingKey - A empresa de computação em nuvem para IA CoreWeave (CRWV) anunciou na quinta-feira que assinou um acordo de parceria plurianual com a Hudson River Trading (HRT), uma empresa de trading quantitativo de renome mundial. Segundo o acordo, a HRT utilizará a plataforma em nuvem de IA da CoreWeave para construir uma infraestrutura de pesquisa de última geração para pesquisa quantitativa impulsionada por IA, treinamento de modelos complexos e desenvolvimento de estratégias de trading. O valor específico do contrato não foi divulgado no comunicado oficial.

TradingKey — Na quinta-feira (20 de agosto), no horário da Costa Leste dos EUA, os contratos futuros dos três principais índices de ações norte-americanos operavam em queda generalizada no pré-mercado. Embora a expansão do programa de recompra de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos EUA tenha aliviado temporariamente a pressão sobre o mercado de títulos, o impulso comprador esfriou desde então. Enquanto isso, sinais hawkish na ata da reunião de julho do Federal Reserve e os preços do petróleo atingindo a máxima de quase quatro semanas limitaram uma recuperação adicional do apetite ao risco. O Bitcoin superando a marca de US$ 70.000 impulsionou as ações ligadas a criptomoedas no pré-mercado, ajudando os futuros do Nasdaq a demonstrarem relativa resiliência.

O Bitcoin disparou em direção aos US$ 72.000, impulsionando um rali generalizado nas ações ligadas a criptomoedas, com a Strategy ampliando seus ganhos em 10%.

TradingKey - O Google está acelerando a expansão de sua presença em chips de IA personalizados, com a Marvell (MRVL) se tornando a mais recente beneficiária. Em 19 de agosto, as ações da Marvell dispararam mais de 13% no intradiário e fecharam em alta de 9,85%.

TradingKey - De acordo com os relatórios mais recentes da cadeia de suprimentos, a TSMC (TSM) concluiu o desenvolvimento e a verificação de seu processo A16 da classe de 1,6 nm, prevendo o início da produção em massa no quarto trimestre de 2026. Esse cronograma é amplamente consistente com a declaração oficial anterior da TSMC de que o "A16 entrará em produção em massa no segundo semestre de 2026", sinalizando que, após a tecnologia de 2 nm, a próxima geração de processos avançados da empresa está acelerando em direção à comercialização.

TradingKey — Em 20 de agosto, no Horário do Leste dos EUA, a SK Hynix (SKHY), em colaboração com a Universidade da Virgínia, o Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT) e diversas outras instituições, publicou um artigo no renomado periódico internacional *Nature Electronics*, divulgando sistematicamente, pela primeira vez, seu roadmap para a tecnologia de Óptica Co-Empacotada (CPO). Impulsionadas pelo duplo catalisador do lançamento do roadmap de CPO e de um plano de recompra de ações de 40 trilhões de KRW (aproximadamente US$ 28,6 bilhões), as ações da SK Hynix fecharam em alta de 12,73% no dia, cotadas a 1,691 milhão de KRW.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 20 de agosto, o Índice Nikkei 225 deu continuidade ao sentimento de recuperação da véspera registrado nas ações dos EUA. Até o momento, o Índice Nikkei 225 subia 1%, para 65.982,27 pontos, interrompendo uma forte queda de dois dias. O Índice TOPIX acompanhou o movimento e avançou 0,9%, para 4.048,71 pontos. O sentimento no mercado de Tóquio foi impulsionado pelo anúncio do Departamento do Tesouro dos EUA, no dia anterior, de ampliar o limite de recompra de títulos de longo prazo.

TradingKey - O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou medidas de intervenção no mercado, e os três principais índices acionários dos EUA reverteram uma sequência de três dias de perdas para fechar em alta generalizada.

O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou um aumento nas operações de recompra de títulos de longo prazo, reduzindo os rendimentos dos títulos e impulsionando os preços das ações. Os três principais índices acionários avançaram, enquanto as ações de hardware de IA ampliaram suas perdas, lideradas pelas quedas nos papéis do setor de memória. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,22%, para 53.463,05; o índice Nasdaq Composite avançou 0,16%, para 26.331,09; e o índice S&P 500 subiu 0,21%, para 7.707,98.

Em julho de 2026, a Nvidia manteve sua posição como a empresa mais valiosa do mundo, com um valor de mercado de US$ 4,86 trilhões. Apple, Alphabet e Microsoft vieram logo atrás, com todas as cinco maiores empresas sendo impulsionadas por negócios relacionados à IA e computação em nuvem. No entanto, o capital não continuou a fluir unilateralmente para as ações de chips em julho: o PHLX Semiconductor Index (SOX) recuou 20,61% em um único mês, colocando nomes do segmento upstream, como TSMC, SK Hynix e Micron, sob visível pressão. Isso demonstra que o mercado está migrando da "expansão dos investimentos em IA" para a análise minuciosa do retorno sobre os gastos de capital e da sustentabilidade da lucratividade da cadeia de suprimentos.

Em 19 de agosto, no horário da Costa Leste, a Broadcom (AVGO) caiu pelo quarto pregão consecutivo, aproximando-se de um nível de suporte-chave de US$ 360. Enquanto isso, a Marvell Technology e o Google anunciaram hoje uma parceria para chips personalizados, emitindo warrants para o Google comprar até 58,97 milhões de ações a um preço de exercício de US$ 206,58 por ação, representando um valor total de aproximadamente US$ 12,18 bilhões. As duas partes assinaram um acordo comercial em 29 de julho, segundo o qual a Marvell fornecerá produtos de chips personalizados ao Google, com o vesting subsequente dos warrants atrelado à receita gerada pelos produtos da parceria.

Em 19 de agosto, no horário do Leste, a Apple (AAPL) subiu pelo segundo pregão consecutivo, com o preço de suas ações retornando para perto de US$ 315. Enquanto isso, o Índice de Semicondutores de Filadélfia estendeu sua fraqueza, mostrando uma nova divergência de curto prazo entre a Apple e o setor de chips.

Antes da divulgação dos resultados da Nvidia, surgiu uma pressão vendedora, com a análise técnica indicando uma potencial queda de 18%, para cerca de US$ 180.