Oracle cai mais de 1% no pré-mercado: teria cancelado acordo de locação de chips de IA de cerca de US$ 7 bilhões com a Tencent após autoridades dos EUA expressarem preocupação

O Financial Times informou em 30 de setembro que a Tencent havia assinado anteriormente um contrato de locação de cinco anos com a Oracle, planejando utilizar até aproximadamente 100.000 chips avançados de IA em múltiplos data centers da Oracle no Sudeste Asiático. O acordo foi avaliado em cerca de US$ 7 bilhões, com a expectativa de que um pagamento antecipado representasse cerca de 30% do valor total.

Este foi o maior contrato de locação de capacidade computacional no exterior da Tencent, originalmente destinado a apoiar o treinamento de grandes modelos e o desenvolvimento de negócios de IA. Devido aos controles de exportação dos EUA que restringem a entrada de certos chips avançados de IA na China, combinados com uma oferta doméstica limitada de chips avançados na China, a Tencent buscou garantir a capacidade computacional necessária por meio de data centers no exterior.

O Financial Times noticiou em 4 de novembro que, de acordo com duas pessoas familiarizadas com o assunto, autoridades dos EUA entraram em contato com a Oracle para expressar preocupações em relação ao acordo. Enquanto isso, autoridades de alto escalão da província de Guangdong, onde a Tencent está sediada, também visitaram a empresa para solicitar seu apoio aos chips nacionais. Fontes disseram que a Oracle posteriormente cancelou o contrato.

O cancelamento deste acordo evidencia o aumento do rigor do governo dos EUA sobre empresas chinesas que adquirem capacidade computacional avançada de IA por meio de data centers no exterior. Embora o aluguel de capacidade computacional no exterior não tenha sido totalmente proibido, transações relacionadas podem enfrentar maior fiscalização regulatória e pressão.

Para a Oracle, o cancelamento do acordo significa a perda de um contrato de computação em nuvem potencialmente grande. O valor total estimado de US$ 7 bilhões representa um contrato de cinco anos, e não uma perda confirmada de receita, sendo que o impacto financeiro específico não foi divulgado. Daqui para frente, será fundamental monitorar se as operações de aluguel de capacidade computacional no exterior para outros clientes chineses enfrentarão impactos semelhantes.

Para a Tencent, a impossibilidade de garantir os recursos computacionais no exterior conforme planejado pode afetar suas aquisições de capacidade computacional para IA. A empresa pode precisar buscar fontes alternativas de capacidade computacional e avaliar se chips domésticos e outros canais no exterior conseguem atender às suas necessidades.

No curto prazo, os investidores devem focar na execução de outros grandes contratos de computação em nuvem da Oracle e se sua unidade de data centers no exterior consegue continuar expandindo a base de clientes.

No longo prazo, as mudanças na política de chips de IA dos EUA em relação à China, juntas com a capacidade das empresas de tecnologia chinesas de atender às demandas de treinamento de IA por meio de chips domésticos e canais alternativos, moldarão as estratégias de negócios das empresas afetadas.

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