Previsão para as Ações da Apple: Mantém Tendência de Alta Antes do Balanço, Resultados Acima do Esperado Podem Atingir Recorde de US$ 350

TradingKey - A Apple (AAPL) divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado dos EUA em 2 de novembro. Antes da divulgação do balanço, as ações da empresa estavam cotadas a US$ 344,63, apenas cerca de 1,6% abaixo de sua máxima histórica de US$ 350. Apesar da volatilidade notável durante a última sessão de negociação, a ação permanece acima de suas médias móveis de 20 e 60 dias, mantendo intacta sua tendência de alta de médio prazo.

O mercado espera que a receita da Apple no quarto trimestre atinja aproximadamente US$ 113,4 bilhões, uma alta de cerca de 10,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, com lucro por ação projetado em US$ 1,99, um aumento de 7,6% na comparação anual. A empresa superou as expectativas do mercado para o lucro por ação em cada um dos últimos oito trimestres. Portanto, os investidores estão focados não apenas em saber se a empresa pode entregar outro resultado acima do esperado, mas também se o crescimento da receita, a demanda por produtos e as projeções para a temporada de festas podem sustentar seu valuation atual.

O iPhone continua sendo o negócio principal que impulsiona o desempenho dos lucros. Analistas estimam a receita do iPhone no quarto trimestre em cerca de US$ 56,6 bilhões, uma alta de aproximadamente 15% na comparação anual. Embora o crescimento no mercado global de smartphones tenha desacelerado, a Apple manteve uma participação de mercado estável no segmento premium, com a demanda de atualização dos usuários continuando a sustentar as vendas. No entanto, o atraso no lançamento do modelo base do iPhone 18 levou a um desempenho de remessas mais fraco em setembro, o que pode limitar um crescimento adicional da receita de hardware além das expectativas.

O segmento de Serviços é uma fonte crucial de crescimento de lucro para a Apple. O mercado espera que a receita trimestral dessa divisão atinja aproximadamente US$ 31,7 bilhões, com uma margem bruta superior a 75%, significativamente maior do que a do negócio de hardware. Se a App Store, serviços em nuvem, assinaturas e serviços de pagamento continuarem a manter um crescimento de dois dígitos, isso ajudará a amortecer a volatilidade nas vendas de hardware e a sustentar as margens de lucro gerais da empresa.

Os investidores também ficarão de olho na cadeia de suprimentos e nas pressões de custos. A Apple projetou anteriormente um crescimento total da receita no quarto trimestre de 9% a 11%, mas alertou que restrições de oferta em chips de nós avançados podem afetar as remessas do iPhone, Mac e iPad. O aumento dos preços dos chips de memória representa outro risco potencial; se os custos de DRAM e NAND continuarem subindo, a empresa pode precisar ajustar seu mix de produtos ou elevar os preços de venda para manter as margens de lucro.

Fonte: TradingView

Do ponto de vista técnico, o preço das ações da Apple está atualmente em US$ 344,63, permanecendo acima de sua média móvel de 20 dias de US$ 342,08 e da média móvel de 60 dias de US$ 328,93. Ambas as médias móveis continuam em tendência de alta, indicando que a estrutura autista de médio prazo permanece intacta. A média móvel de 20 dias é o nível de suporte de curto prazo mais crítico antes do balanço; enquanto a ação se mantiver acima de US$ 342, as condições permanecem favoráveis para mais um teste de US$ 350.

O RSI de 14 dias está em torno de 55,35, permanecendo em território neutro a otimista, mas caiu abaixo de sua linha de sinal suavizada de 60,20, apontando para um arrefecimento no ímpeto de alta de curto prazo. Após a divulgação do balanço, se a ação romper US$ 350 com forte volume e se mantiver acima desse nível no fechamento diário, isso sinalizaria a continuação da tendência de alta e abriria novo potencial de preço. Subir de US$ 344,63 para US$ 350 exige um ganho de apenas cerca de 1,6%, o que é inferior à volatilidade pós-balanço de ~4,25% implícita pelo mercado de opções. Portanto, se tanto os resultados quanto as projeções superarem as expectativas, alcançar novas máximas históricas é viável.

Por outro lado, se os resultados não atenderem às altas expectativas ou se as projeções para o trimestre de festas vierem fracas, o preço das ações da Apple poderá primeiro cair abaixo de US$ 342 e retestar perto de US$ 335. Apenas se a pressão vendedora provocar um rompimento abaixo da média móvel de 60 dias de US$ 328,93 a estrutura otimista de médio prazo enfraqueceria significativamente.