Previsão do Preço da Ação da SpaceX: Peso do SPCX na Nasdaq Dobra para 2,82%, a Ação Continuará Subindo ou as Boas Notícias Já Estão Precificadas?

TradingKey - Peso da SpaceX na Nasdaq dobra para 2,82%; a ação avançará mais ou enfrentará um movimento de "venda no fato"?

Em 18 de setembro (ET), a SpaceX (SPCX) abriu em alta e avançou durante o pregão regular, chegando a superar US$ 155 em determinado momento antes de recuar continuamente, caindo brevemente no intradiário abaixo de seu preço de abertura de US$ 150 no primeiro dia de IPO, e fechar, por fim, em queda de US$ 1,36, a US$ 152,71. Com a aproximação do rebalanceamento do índice Nasdaq 100, essa disparada seguida de recuo da SpaceX indica que o catalisador positivo já se concretizou, preparando o terreno para uma queda acentuada?

De acordo com a Bloomberg, o peso da SpaceX no índice Nasdaq 100 foi calculated com base no preço de fechamento da última sexta-feira e mais que dobrará, passando dos 1,28% originais para 2,82%. A alteração entrará em vigor na próxima segunda-feira (21 de setembro), um rebalanceamento de peso no índice que pode desencadear compras obrigatórias por parte de fundos passivos e ETFs rastreadores de índices que gerenciam dezenas de bilhões de dólares.

Antes da data de vigência oficial do reajuste de peso no índice ou de notícias otimistas, o recuo de curto prazo das ações da SpaceX após uma alta não sinaliza a deterioração dos fundamentos nem um colapso iminente, mas sim uma clássica eliminação de posições alavancadas. Especificamente, a retração de curto prazo do preço da SpaceX disparou ordens de stop-loss e uma reação em cadeia de liquidações entre posições compradas de alta alavancagem, amplificando a queda intradiária. Isso representa um processo de autocorreção na estrutura do mercado, e não um colapso fundamentalista.

Sob a perspectiva dos fundamentos e da estrutura de mercado, o suporte de médio e longo prazo para a SPCX permanece sólido, não havendo no momento uma justificativa subjacente para uma queda sustentada. Os principais fossos competitivos comerciais da SpaceX permanecem inalterados, refletidos principalmente pelo crescimento explosivo de usuários globais da Starlink, pelo suporte de contratos de defesa e pelas reduções de custo proporcionadas pela reutilização orbital do Starship. Como líder incontestável em voos espaciais comerciais e comunicações militares em órbita baixa da Terra, o capital institucional demonstra uma forte disposição para comprar nas quedas.

Do ponto de vista técnico, a faixa de US$ 150 atua como uma região de intenso volume de negociação nas disputas anteriores entre comprados e vendidos da SpaceX, oferecendo forte suporte técnico e psicológico. Desde que o preço da ação consiga se estabilizar com volume em queda e formar um fundo próximo a esse patamar, a tendência de alta geral permanecerá intacta. No curto prazo, após absorver a realização de lucros e os contratos com alta alavancagem, espera-se que a SpaceX ganhe fôlego para buscar os US$ 170 no final de setembro, nível que representa o topo da recuperação após a queda pós-listagem.

Gráfico das ações da SpaceX, Fonte: TradingView

Se o mercado amplo enfrentar um recuo macroeconômico simultâneo ou uma disparada no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, a SPCX poderá se movimentar para baixo em busca de um forte suporte de média móvel dinâmica, mas o espaço para uma forte queda permanece limitado, com US$ 130 atuando como o limite inferior extremo.