Ações do setor de memória recuam no pré-mercado, Micron cai mais de 5% enquanto apelos para desacelerar P&D em IA atingem o mercado de chips

TradingKey - Em 14 de setembro, as ações do setor de armazenamento no mercado norte-americano recuaram de modo geral no pré-market, com a Micron Technology (MU) e a SanDisk (SNDK) caindo ambas mais de 5%, a SK Hynix (SKHY) recuando mais de 7%, e a Western Digital (WDC) e a Seagate Technology (STX) caindo mais de 4%.

Fonte: TradingView

No noticiário, executivos de diversas empresas líderes de IA começaram recentemente a enfatizar que, conforme os modelos de inteligência artificial se tornam cada vez mais avançados, os riscos de segurança relacionados e os impactos potenciais também se expandem. Com isso, pode ser necessário que o setor desacelere o ritmo de P&D e iteração dos modelos de IA mais avançados. Essa declaração vem se tornando uma nova variável de atenção para o mercado, levando os investidores a reavaliar os investimentos em capex de IA, a demanda por treinamento de modelos e a trajetória de crescimento de toda a cadeia de suprimentos.

Entre eles, o CEO da Anthropic, Dario Amodei, publicou um longo artigo no sábado, propondo que a empresa fortalecerá ainda mais a gestão de segurança em IA e considerará a introdução de mais mecanismos independentes de avaliação de terceiros para realizar revisões mais rigorosas sobre as capacidades e os riscos potenciais dos modelos. Ao mesmo tempo, ele também apelou a todo o setor de IA para que adote medidas mais amplas com o objetivo de controlar adequadamente o ritmo de desenvolvimento dos modelos de fronteira.

A declaração de Amodei rapidamente gerou respostas de outros grandes nomes da indústria de tecnologia. O CEO da OpenAI, Sam Altman, declarou em seguida que a OpenAI está disposta a adotar uma das principais recomendações: permitir que avaliadores independentes tenham acesso semelhante ao de funcionários para compreender e avaliar melhor os riscos de segurança dos modelos. Elon Musk, que comanda a SpaceX (SPCX), também respondeu publicamente, afirmando que Amodei está correto.

Nos últimos anos, as empresas de IA aumentaram continuamente os investimentos em capacidade computacional, acelerando o treinamento e a comercialização de novos modelos. Isso impulsionou o rápido crescimento da demanda por data centers, GPUs, equipamentos de rede e armazenamento de alto desempenho.

Em especial, produtos como HBM, DRAM e NAND tornaram-se bases importantes para a expansão dos servidores de IA; consequentemente, as ações das empresas de armazenamento se beneficiaram enormemente das expectativas de alta nos investimentos em capex de IA. No entanto, se o ritmo de treinamento de modelos de IA de fronteira passar por um ajuste, o mercado começará naturalmente a reavaliar as expectativas da cadeia de suprimentos anteriormente baseadas em uma expansão contínua.