Previsão do preço das ações da Corning: Truist diz que excesso de valuation foi eliminado após recuo acentuado; as ações podem continuar a se recuperar?

TradingKey - Em 3 de agosto, horário do leste, a Corning ( GLW ) viu o preço de suas ações subir mais de 6% no intraday, retomando a tendência de alta após sofrer uma retração de até 45% em julho.

Segundo relatos, a Truist Securities, uma conhecida empresa de investimentos, elevou a recomendação das ações da Corning de "Manter" para "Compra", mas reduziu seu preço-alvo de US$ 205 para US$ 175.

Os analistas da Truist afirmaram que a lógica central para a elevação está no retorno do valuation a um nível razoável. No recém-encerrado mês de julho, o preço das ações da Corning sofreu uma forte correção de aproximadamente 45%.

Os analistas apontaram que, desde que começaram a acompanhar a ação no final de março deste ano, suas estimativas de LPA para a Corning em 2028 foram revisadas para cima em um total acumulado de aproximadamente 30%, mas o desempenho das ações permaneceu praticamente estável. Após a profunda correção de julho, o mercado finalmente ofereceu um ponto de entrada mais razoável para compra.

Do ponto de vista fundamentalista, o pilar central da Corning — o segmento de negócios ópticos, que responde por aproximadamente 45% das vendas totais — continua a se beneficiar de ventos favoráveis extremamente sólidos no setor. À medida que as grandes gigantes de tecnologia continuam a expandir as despesas de capital em inteligência artificial e infraestrutura de data centers, somado ao avanço constante da fibra até a residência (FTTH), a visibilidade dos pedidos da Corning no setor de redes ópticas melhorou significativamente. Além disso, espera-se que a iniciativa MAP de fotônica da empresa continue a contribuir com receita incremental até o final desta década.

A empresa espera que, impulsionados pelo forte crescimento nos negócios ópticos e solares, esses dois segmentos impulsionem o crescimento geral da receita da empresa em 18% até 2028. Ao mesmo tempo, a Corning está assinando cada vez mais acordos de fornecimento de longo prazo e plurianuais com clientes de data centers de hiperescala, garantindo seus fluxos de caixa futuros.

A empresa projeta que, de agora até 2029, o lucro por ação (LPA) da Corning crescerá rapidamente a uma taxa de crescimento anual composta de 30%. Com uma maior expansão das margens operacionais e do retorno sobre o capital investido (ROIC), espera-se que a empresa eleve ainda mais suas projeções (guidance) de desempenho financeiro de longo prazo ainda este ano.

Gráfico das ações da Corning, Fonte: TradingView

O preço mais recente da Corning está em torno de US$ 147, mostrando uma forte recuperação em relação à sua mínima recente de 28 de julho (US$ 114,5). No entanto, apesar do forte repique, o preço da ação permanece abaixo do nível de 0,236 de Fibonacci (US$ 151,62) e não recuperou totalmente a zona de resistência das médias móveis de curto e médio prazo. Atualmente, isso deve ser visto como um repique técnico após uma condição de sobrevenda, com a reversão de tendência ainda aguardando confirmação.

Olhando para as médias móveis, o preço da ação voltou a subir acima das médias móveis de curto prazo perto de US$ 140,38 e US$ 144,97, mostrando alguma melhora no momentum de curto prazo. No entanto, ainda enfrenta múltiplas resistências de médias móveis acima, em US$ 150,57, US$ 157,36 e US$ 168,55–US$ 169,10. Se a ação não conseguir romper os US$ 151,62 com alto volume no futuro, la sustentabilidade do repique continuará limitada.

Em termos de alta, se romper efetivamente e se mantiver acima de US$ 151,62, o próximo nível a ser monitorado é US$ 157,36, com uma resistência mais forte situada em US$ 168,55–US$ 174,58, onde US$ 174,58 corresponde ao nível de retração de 0,382 de Fibonacci.

Se o repique falhar e cair abaixo de US$ 140,38, a confiança do mercado nesta recuperação em níveis baixos será significativamente enfraquecida, e as atenções devem voltar para a validade do suporte perto de US$ 132 e da área de US$ 120 abaixo.

Apenas se o gráfico diário se mantiver de forma consistente acima de US$ 151,62 e recuperar gradualmente a resistência acima de US$ 157,36 é que o movimento poderá ser definido como uma melhora de tendência, e não apenas um "repique técnico".