Previsão para as Ações da Micron: Michael Burry aumenta posição vendida, ações podem cair para US$ 800

TradingKey - Em 31 de julho, horário do leste dos EUA, a Micron ( MU) recuou mais de 5% nas negociações intradiárias de hoje, após disparar 18% ontem, operando a US$ 530 até o momento desta publicação.

Segundo relatos, Michael Burry, a figura da vida real por trás do filme "A Grande Aposta" (The Big Short), declarou no Substack que aumentou sua posição vendida em Micron em torno de US$ 880.

Burry apontou preocupações com os valuations de inteligência artificial, observando que o preço dos credit default swaps (CDS) de cinco anos da Nvidia está subindo "parabolicamente" devido a "gastos circulares em uma escala sem precedentes". Ele havia afirmado anteriormente que a receita futura da Nvidia é fortemente dependente de acordos de financiamento fora do balanço.

Enquanto isso, o CEO da Apple, Tim Cook, comparou a disparada nos preços das memórias a uma "enchente que ocorre uma vez a cada cem anos" e sugeriu que o setor de DRAM precisa de mais fornecedores.

Cook disse que atualmente existem três principais fornecedores no mercado de DRAM. "Obviamente, ter mais fornecedores seria positivo para a Apple, tanto por garantir segurança pelo lado da oferta quanto, talvez, por ajudar na frente de preços. Estamos avaliando todas as opções."

As declarações de Cook apontam diretamente para a natureza altamente concentrada da indústria global de DRAM. Como um importante comprador downstream, a Apple claramente vê a expansão de sua base de fornecedores como um duplo benefício para a estabilidade da cadeia de suprimentos e a otimização de custos. Sua afirmação de estar "avaliando todas as opções" envia um sinal claro de que a empresa está explorando a diversificação da cadeia de suprimentos e otimizando seu sistema de compras. Isso também reflete, por outro ângulo, as demandas de longo prazo dos principais clientes downstream por segurança de abastecimento e poder de barganha sob o monopólio de três fornecedores no mercado de chips de memória.

Gráfico das ações da Micron de 2 horas, Fonte: TradingView

Ao analisar o gráfico das ações da Micron Technology, o preço entrou em uma fase de recuperação após repicar de sua mínima recente de US$ 737,88. Apesar da alta de 18% de ontem, ele ainda se move, no geral, dentro de um canal de baixa. A ação enfrentou resistência ao se recuperar para cerca de US$ 840. Embora tenha se estabilizado no curto prazo em comparação com sua mínima, ainda não rompeu seu padrão de fraqueza de médio prazo. Atualmente, isso representa um período de verificação entre um repique de sobrevenda e uma reversão de tendência.

Em termos de médias móveis, as médias móveis de curto prazo mostram sinais de recuperação em patamares mais baixos, mas o preço permanece abaixo de várias médias móveis de médio prazo em torno de US$ 850 a US$ 915 e segue pressionado pelo limite superior do canal de baixa, indicando que as posições compradas presas em patamares superiores e a pressão da tendência ainda não foram totalmente digeridas.

Quanto à alta, a resistência imediata acima está concentrada em torno de US$ 842,47. Se esse nível for rompido, o foco se voltará para a resistência das médias móveis de curto prazo perto de US$ 850 a US$ 851, bem como para o nível de retração de Fibonacci de 0,5 em US$ 874,78. Somente se romper com sucesso e eficácia os US$ 842,47 e, posteriormente, retomar os US$ 874,78, o repique poderá passar de uma recuperação técnica para uma melhora de tendência mais sustentável.

Em relação à baixa, deve-se prestar atenção primeiro ao nível de Fibonacci de 0,236 (US$ 802,50), que serve como uma importante linha de defesa para a estrutura de repique de curto prazo. Se o preço continuar a oscilar acima desse nível, a estrutura de repique ainda poderá ser sustentada. Se cair abaixo desse preço, o alvo de baixa se estenderá até a mínima recente de US$ 737,88.

De modo geral, apesar da disparada de 18% da Micron em um único dia, o canal de baixa não foi rompido, e a resistência de Fibonacci perto de US$ 842,47 converge com as médias móveis de curto prazo. Se o preço da ação voltar a cair abaixo de US$ 802,50, isso indicará que a recuperação a partir das mínimas falhou, e o mercado poderá testar novamente a mínima anterior de US$ 737,88. Mesmo que o preço da ação ultrapasse os US$ 842,47 no curto prazo, antes de retomar os US$ 874,78 e o limite superior do canal, as altas ainda devem ser interpretadas como um repique técnico em um ambiente de mercado fraco, e não como uma reversão de tendência.