Previsão de Preço das Ações da Tesla: Papéis Caem Abaixo da Marca de US$ 300 com Corte de Preços-Alvo por Bancos; a Ação Pode se Recuperar?

TradingKey - Em 29 de julho, horário do leste, a Tesla ( TSLA) caiu abaixo do limite de US$ 300, atingindo uma nova mínima em quase um ano. Segundo informações, os executivos da Tesla, ao esboçarem os principais pontos da teleconferência de resultados, declararam que a linha de produção de Fremont do robô humanoide Optimus iniciará a fabricação até o fim de 2026, com uma capacidade anual planejada de longo prazo de 1 milhão de unidades, enquanto a segunda linha de produção no Texas tem uma meta de longo prazo de 10 milhões de unidades em capacidade anual total.

No entanto, Ross Gerber, CEO da empresa de investimentos Gerber Kawasaki, alertou que pode levar muito tempo para Elon Musk alcançar o sucesso comercial com o robô Optimus da Tesla, pois ele não é apenas difícil de fabricar, mas também improvável de gerar receita no curto prazo.

Gerber afirmou que o maior obstáculo na fabricação de robôs humanoides é replicar as capacidades físicas únicas dos seres humanos. Ele acrescentou que, historicamente, robôs que usam rodas, esteiras e outros sistemas têm sido mais fáceis de fabricar do que robôs projetados para andar como humanos.

Gerber disse: "Gastar um trilhão de dólares para desenvolver um robô que dobra roupas não faz absolutamente nenhum sentido para mim". Ele destacou que robôs humanoides fazem mais sentido em aplicações militares, aeroespaciais e industriais, mas a Tesla está "gastando enormes quantias de dinheiro sem gerar receita no curto prazo". Enquanto isso, o relatório de resultados do segundo trimestre da Tesla mostrou que, devido a grandes despesas de capital, o fluxo de caixa livre da empresa ficou negativo pela primeira vez em mais de dois anos.

Um relatório de pesquisa do JPMorgan afirmou que a aceleração da cadeia de suprimentos do Optimus está progredindo sem problemas, com a produção em massa se aproximando. No entanto, a administração alertou que, devido a componentes altamente inovadores e à falta de uma cadeia de suprimentos existente, o estágio inicial da curva S de aceleração será lento e plano.

A instituição observou ainda que as despesas de capital da Tesla permanecem elevadas, e a administração reiterou sua meta de despesas de capital para 2026 acima de US$ 25 bilhões. Em relação a uma potencial fusão com a SpaceX, Musk não fez nenhuma declaração explícita, mas apontou claramente a sobreposição estratégica entre as duas empresas.

No geral, o banco acredita que o preço das ações da Tesla pode continuar volátil no curto prazo, uma vez que as estimativas do mercado para o futuro ainda estão passando por revisões para baixo e os investimentos continuam aumentando. Consequentemente, o banco reduziu seu preço-alvo de US$ 475 para US$ 450.

Além disso, a Tesla teve seus preços-alvo reduzidos por vários bancos de investimento após seu relatório de resultados trimestrais. A Daiwa Capital Markets reduziu seu preço-alvo de US$ 395 para US$ 345; o Deutsche Bank reduziu seu preço-alvo de US$ 465 para US$ 420; a RBC Capital reduziu seu preço-alvo de US$ 500 para US$ 480.

Gráfico Semanal da Tesla, Fonte: TradingView

De acordo com o gráfico de preços das ações da Tesla, o papel atingiu uma máxima local perto de US$ 498,83 em dezembro de 2025 e, desde então, caiu para os atuais US$ 300, representando uma retração acumulada de quase 40%, superando de longe o limite de 30% do mercado de baixa (bear market).

O preço atual já rompeu abaixo de vários níveis de suporte importantes de Fibonacci — o nível de 0,618 (US$ 329,39) e o nível de 0,5 (US$ 359,75). Atualmente, encontra-se em uma "zona de retração profunda" acima do nível de 0,786 (US$ 275,15). Essa magnitude de retração no gráfico semanal já estabeleceu um padrão técnico de mercado de baixa (bear market).

Atualmente, todas as médias móveis estão acima do preço, apresentando um alinhamento de baixa típico. Se o nível psicológico de número redondo (US$ 300) for rompido de forma decisiva, o espaço para queda se abrirá até o nível de Fibonacci de 0,786 (US$ 275,15), com um declínio potencial de 8,3%.

Se o preço das ações conseguir se estabilizar acima de US$ 300, espera-se que comece um rali de recuperação. O primeiro preço-alvo para a recuperação é reaver o nível de Fibonacci de 0,618 (US$ 329,39), que é fundamental para determinar se se trata de uma "reversão da tendência de baixa" ou de uma "continuação da queda".