Previsão do Preço das Ações da SpaceX: Apostas de Short contra a SpaceX Disparam, Musk Alerta que Vendedores a Descoberto Podem Pagar o Preço, o Preço das Ações Pode Ver uma Reversão?

TradingKey - Recentemente, o CEO da SpaceX (SPCX), Elon Musk, alertou publicamente os investidores que estão operando vendidos na empresa, afirmando que as instituições que mantêm grandes posições vendidas de longo prazo na SpaceX têm uma "probabilidade extremamente baixa de sobrevivência". Musk também observou que, se a SpaceX atingir suas metas de desenvolvimento estabelecidas, o valor de longo prazo da empresa ainda terá um espaço substancial para crescimento.

As declarações de Musk ocorrem no momento em que as apostas de baixa contra a SpaceX aumentam rapidamente. De acordo com estimativas da empresa de dados financeiros S3 Partners, aproximadamente 206 milhões de ações da SpaceX foram vendidas a descoberto esta semana, representando cerca de 32% do free float, com a posição vendida avaliada em cerca de US$ 25 bilhões. Em comparação, o número de ações vendidas a descoberto era de cerca de 185 milhões na semana passada e de apenas 40 milhões há um mês, refletindo uma divergência significativamente maior entre os investidores em relação ao valuation atual da empresa e às perspectivas de curto prazo para o preço das ações.

O preço das ações da SpaceX chegou a subir acima de US$ 225 após sua listagem em junho, mas desde então vem caindo de forma constante, quase reduzindo-se pela metade em relação ao seu pico e caindo brevemente abaixo do seu preço de IPO de US$ 135. As preocupações do mercado estão concentradas principalmente no progresso dos testes da Starship, no valuation elevado da empresa e na potencial pressão de venda decorrente do próximo vencimento do período de lock-up das ações pós-IPO.

Daqui para frente, tanto os comprados quanto os vendidos focarão em dois grandes catalisadores. A SpaceX planeja tentar outro voo de teste da Starship em 23 de julho e divulgará seu primeiro relatório de resultados trimestrais desde a listagem em 4 de agosto, após o fechamento do mercado dos EUA. Este balanço de estreia apresentará, pela primeira vez ao mercado público, uma visão abrangente da receita da Starlink, do crescimento do negócio de lançamentos, das despesas de capital (capex) e dos prejuízos, o que também poderá determinar se o mercado está disposto a continuar concedendo um valuation premium à empresa.

Em termos de impacto no preço das ações, se o voo de teste da Starship ou o relatório de resultados superarem significativamente as expectativas, a cobertura forçada de posições vendidas poderá impulsionar uma rápida alta no preço das ações. No entanto, se o voo de teste for adiado novamente, os resultados vierem abaixo das expectativas ou o fim do lock-up aumentar a oferta de ações no mercado, o preço dos papéis poderá continuar sob pressão. O alerta de Musk aumentou a atenção do mercado, mas o desempenho subsequente da SpaceX dependerá, em última análise, de seus dados operacionais e grandes projetos progredirem conforme o cronograma.

Gráfico Diário do Preço das Ações da SPCX, Fonte: TradingView

De acordo com o gráfico diário da SPCX, após romper abaixo do nível de suporte chave de US$ 150, o preço das ações recentemente vem sendo constantemente pressionado pela média móvel de 5 dias. Embora tenha interrompido uma sequência de sete dias de perdas na terça-feira, o papel não conseguiu romper a resistência da média móvel de 5 dias, indicando que, embora o sentimento do mercado tenha se recuperado um pouco, ele continua inclinado para os vendedores.

Atualmente, o principal nível de resistência a ser observado na alta é de US$ 130, seguido por US$ 133. Se o preço das ações conseguir romper e se sustentar acima desse nível, abrirá mais espaço para uma recuperação, com potencial para testar o nível de resistência de US$ 150 na alta.

Na baixa, se o preço das ações cair abaixo de sua mínima anterior de US$ 119,68, poderá testar o nível de suporte em US$ 110. Uma queda adicional poderá empurrar o preço das ações em direção ao patamar psicológico de US$ 100.