Índice Kospi despenca 30%: Rompe nível técnico de 7.000 pontos, o mercado de ações da Coreia do Sul entrou oficialmente em bear market?

O índice KOSPI, da Coreia do Sul, despencou de sua máxima histórica registrada no final de junho, passando atualmente por uma correção épica e acentuada. No entanto, essa queda repentina não foi provocada por um único fator, mas sim pelo resultado combinado de uma reavaliação do setor de IA e de cisnes negros geopolíticos.

Recentemente, Wall Street começou a reavaliar a situação com calma, inclusive questionando se os investimentos frenéticos de capital em IA da Microsoft ( MSFT ), da Meta ( META) e de outras gigantes da tecnologia não conseguirão gerar retornos equivalentes, levando a uma fuga indiscriminada de capital do setor de semicondutores, com a Samsung Electronics e a SK Hynix ( SKHY) também encontrando dificuldades para escapar. Além disso, a Samsung anunciou lucros preliminares estelares no início de julho, e a SK Hynix celebrou uma listagem histórica e bem-sucedida de ADRs na Nasdaq dos EUA, o que, em vez disso, desencadeou um forte sentimento de realização de lucros no estilo 'venda no fato' entre os investidores institucionais, pressionando ainda mais o índice KOSPI para baixo.

Recentemente, a crise geopolítica no Oriente Médio, que havia acabado de arrefecer, escalou de forma acentuada mais uma vez depois que o Irã afirmou que bloquearia o estratégico Estreito de Ormuz, levando os EUA a anunciarem um contra-bloqueio naval. Com o Estreito de Ormuz — por onde passa um quinto do petróleo mundial — enfrentando uma ameaça de fechamento, os preços internacionais do petróleo ultrapassaram instantaneamente os US$ 80 por barril. Isso gerou temores globais extremos de um ressurgimento da inflação, forçando o capital estrangeiro a fugir dos mercados emergentes em busca de segurança, e as ações sul-coreanas também foram atingidas por uma onda de vendas indiscriminadas.

Após passar por um frenesi extremo, o mercado acionário sul-coreano está atualmente passando por uma correção extrema de valuation e liquidez. O Índice KOSPI já rompeu o suporte técnico dos 7.000 pontos, o que significa que o mercado de ações da Coreia do Sul está entrando em um bear market técnico, com o próximo suporte crucial em 5.000 pontos, representando uma queda adicional de cerca de 24% em relação aos níveis atuais.

No entanto, se o Índice KOSPI conseguir recuperar o patamar de 7.000 pontos esta semana, será capaz de reverter essa tendência, embora uma reversão ainda pareça improvável. Atualmente, o mercado espera que os dados do CPI dos EUA e a estreia no Congresso do novo presidente do Fed, Kevin Warsh, tragam sinais dovish, mas as tensões geopolíticas no Oriente Médio não dão sinais de arrefecimento, o que continua a pesar sobre a liquidez.

Gráfico do Índice KOSPI, Fonte: TradingView

Este conteúdo foi traduzido por IA e revisado por humanos. Ele é fornecido apenas para fins informativos e de referência, não constituindo aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento.