Previsão de Preço do Bitcoin: BTC Perde o Patamar de US$ 75.000, Qual é a Perspectiva para o Segundo Semestre de 2026?

TradingKey - Diversas variáveis macroeconômicas adversas desencadearam saídas de capital, com o Bitcoin perdendo níveis de suporte cruciais, tornando uma nova retração altamente provável.

Em 28 de maio, o Bitcoin ( BTC) viu seus preços caírem abaixo de US$ 75.000, desencadeando uma ansiedade pessimista no mercado. Nas últimas 24 horas, os preços do Bitcoin despencaram mais de 3%, sendo negociados atualmente a US$ 72.868, atingindo uma nova mínima desde 13 de abril deste ano. Enquanto isso, o Índice de Sentimento do Mercado caiu para 31, atingindo sua mínima de 4 de abril, à medida que o medo se intensifica.

Gráfico de preços do Bitcoin, Fonte: TradingView

A perda do nível de US$ 75.000 pelo Bitcoin desta vez não é apenas o resultado de uma exaustão técnica entre os compradores, mas sim uma ressonância de múltiplas variáveis macro e fluxos de capital. De acordo com um comunicado emitido pelo Irã hoje, os militares dos EUA lançaram um ataque aéreo em um local nos subúrbios de Bandar Abbas esta manhã; o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica posteriormente atingiu essa base dos EUA, reacendendo as tensões no que vinha sendo uma situação estabilizada. Isso estimulou uma forte alta nos preços do petróleo, com o petróleo WTI ( USOIL) subindo mais de 2%, rompendo acima de US$ 90 por barril.

Anteriormente, Kevin Hassett, ex-conselheiro econômico-chefe do presidente Trump, afirmou que os preços do petróleo acabariam caindo para criar espaço para cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve. No entanto, os preços do petróleo permanecem elevados no momento, enfraquecendo significativamente a probabilidade de cortes nas taxas pelo Fed. O mercado também acredita, de forma geral, que a probabilidade de um corte de juros este ano é pequena, com a possibilidade até de aumentos nas taxas, o que é claramente desfavorável para ativos de risco como o Bitcoin e o Ethereum.

Em meio a condições macro desfavoráveis, o capital continua a fugir. Desde 15 de maio, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA têm registrado saídas líquidas, com a escala aumentando ontem para impressionantes US$ 733 milhões — mais do que o total de saídas da semana anterior. Isso criou um vácuo instantâneo no poder de compra dentro do mercado de Bitcoin à vista.

Fluxos de fundos de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, Fonte: CoinGlass

Além disso, o mercado de derivativos havia acumulado taxas de financiamento excessivamente altas e posições compradas alavancadas acima de US$ 75.000. Quando os preços à vista romperam abaixo dessa linha de suporte, isso desencadeou liquidações algorítmicas em cascata, exacerbando ainda mais o ímpeto de queda de curto prazo. De acordo com dados da Coinglass, mais de 160.000 traders foram liquidados no mercado de criptomoedas nas últimas 24 horas, totalizando mais de US$ 900 milhões. As posições compradas representaram US$ 873 milhões, ou 93%. Entre todas as criptomoedas, as liquidações de contratos de Bitcoin atingiram US$ 363 milhões, representando quase 39%.

No segundo semestre do ano, se a situação no Oriente Médio se agravar ainda mais e impactar as cadeias de suprimentos globais, ou se os principais bancos centrais globais realizarem aumentos "hawkish" surpresa nas taxas de juros devido a um ressurgimento da inflação, os mercados de capitais globais adotarão uma postura defensiva. Em tal cenário, o BTC pode não conseguir sustentar nem mesmo o nível de US$ 70.000, com a linha de defesa se deslocando para US$ 60.000. Uma perda desse suporte sinalizaria o fim completo da atual alta e o início de um período de correção profunda.

Naturalmente, se o conflito entre os EUA e o Irã se encerrar, a perspectiva para os preços do Bitcoin se tornaria mais otimista, potencialmente recuperando a marca de US$ 80.000. No entanto, ganhos adicionais exigiriam catalisadores positivos, como as eleições de meio de mandato nos EUA, desenvolvimentos nos mercados de previsão ou a aprovação de legislação relevante; caso contrário, é provável que o mercado permaneça em uma fase de ampla consolidação.