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TradingKey - O cenário macroeconômico durante a semana de 20 a 26 de julho de 2026 foi definido por uma desaceleração notável das pressões inflacionárias, acompanhada por uma atividade empresarial resiliente.

Embora a receita e o lucro do segundo trimestre da Alphabet tenham superado as expectativas, o preço das ações enfrentou pressão de baixa, uma vez que uma revisão significativa para cima nos gastos de capital (capex) em IA para 2026 comprimiu o fluxo de caixa livre. Olhando para os próximos cinco anos, embora o preço das ações possa atingir novas máximas, a probabilidade de subir para US$ 1.000 é extremamente baixa, visto que a empresa enfrenta múltiplos ventos contrários, incluindo capex persistentemente elevado, desafios de concorrentes de IA e a sombra da regulação antitruste.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados financeiros globais enfrentarão a janela mais intensa de decisões de bancos centrais e dados econômicos em julho. O Federal Reserve, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão estão programados para anunciar suas respectivas decisões de taxa de juros. Após os preços internacionais do petróleo romperem o patamar de US$ 100 e elevarem as expectativas de inflação, as preocupações do mercado em relação a um maior aperto monetário pelos principais bancos centrais intensificaram-se significativamente.

TradingKey - Em 23 de julho, horário do leste, as ações da Tesla (TSLA) fecharam a US$ 319,69, caindo 14,56% em relação ao dia de negociação anterior. Embora o relatório de resultados do segundo trimestre da empresa tenha mostrado melhorias significativas na receita e nos dados de entregas, o preço das ações não conseguiu ganhar impulso sustentado. Os principais motivos incluem lucros abaixo das expectativas, pressão sobre as margens brutas automotivas, fluxo de caixa livre negativo e o aumento das despesas de capital relacionadas a IA, Robotaxi e Optimus.

TradingKey - A TSMC anunciou recentemente um investimento adicional de US$ 100 bilhões, elevando seu investimento total planejado nos EUA de US$ 165 bilhões para US$ 265 bilhões. Enquanto isso, a empresa aumentou seu guidance de despesas de capital para 2026 para US$ 60 bilhões–US$ 64 bilhões, refletindo a confiança da administração na demanda de longo prazo por chips de IA.

TradingKey - Nos dias 28 e 29 de julho (Horário do Leste), o Federal Reserve realizará sua sétima reunião de política monetária de 2026. Embora devesse ser um evento rotineiro, o sentimento de Wall Street está marcadamente diferente desta vez, já que ninguém consegue prever o resultado antecipadamente.

Com base em critérios como escala da plataforma, abrangência de produtos, oferta de ações dos EUA, liquidez e capacidade de inovação, as três plataformas de cripto mais recomendadas para 2026 são Binance, Coinbase e Bitget.

TradingKey – A SK Hynix (SKHY) está listada na Nasdaq há mais de uma semana. Em 14 de julho, no Horário do Leste, o preço de seus ADRs atingiu um prêmio de até 51% em relação às suas ações locais na Coreia do Sul, antes de recuar rapidamente para aproximadamente 19%. Desde então, o prêmio não continuou a diminuir, mas voltou a aumentar; em 21 de julho, o prêmio do ADR situava-se em cerca de 29,8%. Essa divergência significativa de preços para as ações da mesma empresa em dois mercados é o resultado dos efeitos combinados dos mecanismos de negociação de ADRs e das janelas de arbitragem.

TradingKey - Até 23 de julho, horário do leste, o preço das ações da AMD subiu um acumulado de 8,86% esta semana, atingindo uma máxima de US$ 548,14. Sob a perspectiva de mercado, após um recuo de quatro sessões na semana passada, o preço das ações da AMD interrompeu sua queda e se recuperou esta semana. Em 21 de julho, as ações subiram acentuadamente, impulsionadas por notícias positivas referentes à expansão da cooperação em infraestrutura de IA da empresa com a Microsoft (MSFT).

Desde que a SpaceX (SPCX) foi listada em 12 de junho, o preço de suas ações registrou uma retração de mais de 40% em relação à sua máxima pós-IPO. Atualmente oscilando em torno de US$ 116, o papel permanece abaixo do seu preço de oferta de US$ 135. Como âncora de sentimento para todo o setor espacial, a correção na SpaceX espalhou-se rapidamente para a indústria em geral. Na verdade, o setor aeroespacial registrou uma tendência de queda unilateral desde a listagem da SpaceX em 12 de junho. O Roundhill Space & Technology ETF (MARS), que rastreia temas espaciais, recuou 8% no dia da listagem da SpaceX e acumula uma queda de aproximadamente 23% no último mês, com mais da metade de suas 10 maiores participações sendo arrastadas para baixo.

Os investidores ainda avaliam os desdobramentos mais recentes do conflito no Oriente Médio, e os três principais índices acionários dos EUA fecharam mistos. As ações de memória e chips lideraram as quedas, enquanto os papéis de software contrariaram a tendência e se fortaleceram. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,46%, para 51.947,25 pontos; o índice Nasdaq Composite caiu 0,64%, para 24.975,82 pontos; e o índice S&P 500 subiu 0,05%, para 7.411,98 pontos.

Em 24 de julho, horário do leste, as ações da Intel (INTC) caíram mais de 5% durante o pregão, caindo abaixo do nível psicológico de US$ 100 após a divulgação de seus resultados financeiros do 2º trimestre de 2026. Embora os lucros e o guidance da Intel tenham sido significativamente melhores do que o esperado, fazendo com que as ações subissem dois dígitos no after-market em determinado momento, o mercado posteriormente mudou seu foco para a "revisão significativa para cima nas despesas de capital". Como resultado, os ganhos diminuíram drasticamente e a ação posteriormente passou a operar em território negativo.

TradingKey - A desenvolvedora chinesa de IA Moonshot AI lançou oficialmente de forma recente seu mais recente grande modelo de linguagem, o Kimi K3. Um número crescente de analistas acredita que o desempenho aprimorado e os custos de uso reduzidos do modelo Kimi K3 poderiam baixar a barreira para aplicações de IA, resultando em mais usuários, maior frequência de chamadas e demanda de inferência em maior escala. O "Paradoxo de Jevons" da economia pode estar se manifestando novamente no setor de IA.

Em 24 de julho (ET), as ações da Apple (AAPL) aproximaram-se novamente de uma máxima histórica de US$ 344,99. A Apple está programada para divulgar seus resultados financeiros do terceiro trimestre em 30 de julho. O Bank of America espera que o desempenho trimestral supere o consenso de Wall Street, prevendo uma receita de US$ 109 bilhões e lucro por ação de US$ 1,89. Ambas as métricas estão ligeiramente acima das estimativas de consenso de US$ 108 bilhões e US$ 1,87 por ação. Com base nessas projeções, o crescimento da receita da Apple na comparação anual seria de 16%, aproximando-se do limite superior da faixa de guidance da empresa de 14%–17%.

O CEO da Nvidia (NVDA), Jensen Huang, fez sua primeira publicação na plataforma de mídia social X na sexta-feira, defendendo modelos de IA de código aberto. A postagem observou que os primeiros pioneiros do código aberto romperam com a noção tradicional de que o progresso do software depende exclusivamente de empresas que controlam rigorosamente seus códigos, estabelecendo, em vez disso, um ecossistema transparente que desenvolvedores globais podem estudar, modificar e aprimorar. Hoje, o software de código aberto sustenta a maior parte da internet, os sistemas centrais das maiores empresas de tecnologia do mundo e até missões críticas para os militares e agências federais dos EUA.

O conflito crescente entre os EUA e o Irã impulsionou uma alta unilateral nos preços do petróleo. Os contratos futuros do petróleo WTI retornaram ao patamar de US$ 90, enquanto os futuros do petróleo Brent voltaram aos US$ 100, com ambos os benchmarks recuperando as máximas registradas no início de junho. O foco do mercado está se deslocando gradualmente do evento geopolítico em si para as expectativas em torno da duração do conflito, uma variável que está se tornando o fator fundamental a influenciar a direção dos preços do petróleo.

A recuperação da Alphabet tem sido fraca após uma queda acentuada, e espera-se que a ação permaneça sob pressão, possivelmente continuando sua tendência de baixa em direção aos US$ 270.

TradingKey - No pré-mercado de 24 de julho, horário da costa leste, as ações da Tesla (TSLA) ensaiaram uma recuperação após a forte queda de ontem. Em 23 de julho, os papéis da Tesla fecharam a US$ 319,69, despencando 14,52% em relação ao pregão anterior, enquanto sua capitalização de mercado registrou uma contração significativa em um único dia. A onda de vendas foi impulsionada principalmente por lucros do segundo trimestre abaixo das expectativas, aumento das despesas de capital e pressão no fluxo de caixa.

TradingKey - Os índices futuros dos EUA subiram em conjunto nas negociações do pré-mercado nesta sexta-feira (ET), enquanto o mercado tentava se estabilizar após uma forte onda de vendas nas ações de tecnologia durante a sessão anterior. Os resultados da Intel e o guidance acima do esperado impulsionaram algumas ações do setor, embora as tensões no Oriente Médio, os preços internacionais do petróleo e uma nova rodada de políticas tarifárias dos EUA tenham continuado a pesar sobre o apetite ao risco do mercado.

As ações da SpaceX estiveram sob pressão nas negociações de pré-mercado, uma vez que o iminente voo de teste Starship Flight 13 levou os investidores a adotarem uma postura de cautela para gerenciar a incerteza.