종합 3-퍼블릭 스토리지, 105억 달러 규모의 거래로 내셔널 스토리지 계열사 인수

Abhinav Parmar

3월16일 (로이터) - 미국 고성장 지역에서 사업을 확장하고 있는 셀프 스토리지 시설 운영업체 퍼블릭 스토리지(PSA.N)는 부채를 포함해 약 105억 달러 규모의 전체 주식 거래로 소규모 경쟁사인 내셔널 스토리지 계열사(NSA.N)를 인수하기로 합의했다고 월요일 밝혔다.

내셔널 스토리지 계열사의 주주들은 소유한 주식 1주당 퍼블릭 스토리지 보통주 0.14주를 받게 되며, 거래 가치는 주당 약 41.68달러에 달한다.

오후 거래에서 내셔널 스토리지의 주가는 27% 상승한 반면, 퍼블릭 스토리지는 3.9% 하락했다.

이 거래는 선벨트와 같은 고성장 지역에서 퍼블릭 스토리지의 입지를 확대하고, 거래 완료 후 주당 운영 자금을 늘리는 동시에 연간 1억 1,000만 달러에서 1억 3,000만 달러의 시너지 효과를 창출할 것으로 예상된다.

BMO Capital Markets의 애널리스트들은 퍼블릭 스토리지의 더 큰 규모와 브랜드가 동종 업계에 비해 뒤처진 내셔널 스토리지 계열사의 자산 성과를 개선하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

그들은 또한 회사가 임대료를 더 공격적으로 인상하고 특히 "매장 내 인건비"와 관리 비용을 줄임으로써 비용을 절감할 수 있다고 말했다.

퍼블릭 스토리지는 두 회사의 이사회가 만장일치로 이 거래를 승인했으며, 2026년 3분기에 거래가 완료될 것으로 예상된다고 밝혔다.

거래 종결에 앞서, Public Storage와 내셔널 스토리지 계열사 파트너들은 약 33억 달러 규모의 합작회사를 설립할 예정이다.

내셔널 스토리지의 운영 파트너십 주주들은 이 벤처의 약 80%를 소유하고, 나머지 지분은 퍼블릭 스토리지가 보유하며 포트폴리오를 관리하게 될 것으로 예상된다.

또한, 퍼블릭 스토리지는 내셔널 스토리지의 은행 부채와 선순위 채권을 상환하는 동시에 기존의 특정 모기지 부채와 우선주 지분을 인수할 것이라고 밝혔다. 이 거래의 자금 조달을 위해 회사는 골드만 삭스와 웰스 파고로부터 40억 달러의 약정 금융을 확보했다.

콜로라도에 본사를 둔 내셔널 스토리지 어필리에이츠는 미국 37개 주와 푸에르토리코에서 약 55만 개 유닛에 걸쳐 약 6900만 평방피트의 임대 가능한 셀프 스토리지 자산 포트폴리오를 소유하고 있다.