제프리스, 가시성 저하 및 위험 증가로 로비 투자의견 '보유'로 하향 조정

3월11일 - 제프리스는 스페인 제약업체 로비ROVI.MC에 대해 중기 리스크 증가와 가시성 저하를 이유로 투자의견을 '매수'에서 '보유'로 하향 조정했다

제프리스는 "중기 EBITDA 예측치를 6~9% 상향 조정했음에도 불구하고 (FY27은 약 15% 상향 조정), 시장은 여전히 주요 중기 리스크를 과소평가하고 있다고 믿는다"고 말했다

증권사는 백신 수요 감소로 인해 향후 매출 전망이 불확실해지면서 모더나 MRNA.O에 대한 노출로 인한 로비의 계약 제조(CDMO) 사업 부문의 불확실성을 강조했다

제프리스는 현재 밸류에이션이 이미 주요 계약을 반영하고 있어 "점진적인 상승 여력이 제한적이며" 회사에 상당한 집중 위험을 초래한다고 분석했다

그럼에도 불구하고 증권사는 이 제약사의 목표 주가를 83.50유로(97달러)로 인상했으며, 이는 현재 거래 가격보다 약 4% 높은 수준이다

주가는 GMT 0840 기준 3.4% 하락했지만, 이날 조정을 포함해 연초 이후 약 26% 상승했다

(1달러 = 0.8607유로)