종합 4-웨스턴 얼라이언스, 퍼스트 브랜드 대출 관련 1억 2,600만 달러 미지급 문제로 제프리 고소

Ateev BhandariㆍPritam BiswasㆍArasu Kannagi Basil

3월06일 (로이터) - 웨스턴 얼라이언스WAL.N는 파산한 자동차 부품 공급업체 퍼스트 브랜드 그룹과 관련된 대출금 중 지역 대출기관에 갚아야 할 1억 2,640만 달러의 지급을 완료하지 않은 혐의로 투자은행 제프리 파이낸셜JEF.N을 고소했다고 금요일 밝혔다.

웨스턴 얼라이언스의 주가는 장 초반에 약 14% 급락하며 10월 이후 최저치를 기록했다. Jefferies는 10% 가까이 하락했다.

웨스턴 얼라이언스는 "퍼스트 브랜드 그룹으로부터 매입한 매출채권을 담보로 한 상업 대출과 관련된 행위"에 대해 "계약 위반 및 사기" 혐의로 뉴욕 대법원에 제프리 등을 상대로 소송을 제기했다고 밝혔다.

웨스턴 얼라이언스의 최고 경영자 케네스 베키오네는 애널리스트와의 통화에서 "제프리의 동기가 무엇인지 말할 수 없다"고 말했다.

"우리는 제프리의 행동에 깊은 실망감을 느낍니다."

이에 대해 제프리는 성명서를 통해 "은행은 물론 퍼스트 브랜드와 그 주변의 다양한 대출 기관이 이 사기의 결과로 손실을 입게 된 것을 유감스럽게 생각합니다. 우리는 이 소송이 실익이 없다고 생각하며 강력하게 방어할 것입니다."라고 말했다.

조사를 받고 있는 제프리

제프리는 영국 은행 마켓 파이낸셜 솔루션과 퍼스트 브랜드가 무너진 후 대출 기준과 위험 성향에 대해 면밀한 조사를 받고 있다 (link).

투자자들은 제프리가 퍼스트 브랜드와 연계된 펀드에 투자하도록 속여 제프리의 루카디아 자산 관리 부문에 약 7억 1,500만 달러의 매출채권을 빚지게 했다고 주장하며 (link) 제프리를 고소하고 있다.

트루이스트 증권의 전무이사인 브라이언 피너난은 "퍼스트 브랜드에 대한 이야기는 점점 더 악화되고 있으며 이제 모든 사람이 또 다른 손실을 입을지 여부로 질문이 옮겨가고 있다"고 말했다.

계약 위반

웨스턴 얼라이언스는 10월 계약에 따라 3월 31일까지 대출 원금 선지급을 완료하기로 합의했다고 말했다. 그러나 1월 15일에 가장 최근에 4,210만 달러를 지불한 후 Jefferies는 웨스턴 얼라이언스에 2026년 1분기에 예정된 마지막 두 번의 원금 상환을 받지 못할 것이라고 말했다.

웨스턴 얼라이언스의 베키오네 최고경영자는 애널리스트들에게 "내 은행 경력에서 거래 상대방의 평판과 운영 무결성을 고의적으로 위험에 빠뜨리고 미래의 은행, 고객, 거래 상대방이 해당 조직의 약속에 대한 신뢰성을 심각하게 재평가하도록 하는 계약 위반을 목격한 적이 없다"고 말했다.

두 회사가 체결한 유예 계약은 대출 기관이 대출을 채무 불이행으로 강제하는 대신 일정 기간 동안 대출 상환을 연기하거나 감면하는 데 동의하는 일시적인 계약이다.

웨스턴 얼라이언스는 남은 1억 2,640만 달러의 대출 잔액 전체에 대해 상각 처리하고 손실을 보전하기 위한 조치를 취할 것이라고 말했다.

JP Morgan의 애널리스트 앤서니 엘리언은 1분기 이후의 수익 궤적과 성장 프로필이 상각으로 인한 영향을 최소화하는 것이 중요할 것이라고 말했다.

"계획된 운영 비용 절감에 힘입어 유가증권 매각 이익이 실현되면 총 1억 달러의 상쇄 효과가 있을 것입니다. 나머지 2,600만 달러의 격차를 줄이기 위해 다른 경로를 검토하고 있습니다."라고 베키오네는 말했다.

시장 반응

"시장은 개인 신용 위험에 대해 겁이 많기 때문에 Jefferies의 주식에 대한 반응이 전혀 놀라운 것은 아니지만, 현 시점에서 상당히 잘 이해되어야 하는 위험에 대해 과장된 것으로 보입니다."라고 Morningstar의 은행 분석가인 Sean Dunlop은 말했다.

"소송 후 순 익스포저가 1억 2,640만 달러보다 낮을 것으로 예상하지 않는다면, 특히 회사가 자본화가 잘 되어 있고 관리 가능한 부채 부담을 가지고 있기 때문에 Jefferies가 이러한 지불을 중단할 가능성은 거의 없어 보입니다."

1월에 Jefferies는 퍼스트 브랜드에 대한 노출이 있는 펀드인 포인트 보니타에 대한 투자와 관련하여 4분기 세전 손실 3,000만 달러를 기록했다.

포인트 보니타 펀드에 간접 투자한 금액은 펀드의 매출채권 중 5.9%인 4,300만 달러와 제프리 파이낸스의 에이펙스 플랫폼을 통해 자동차 부품 공급업체의 은행 대출에 대한 이자 200만달러였다.

분석가들은 이달 말 Jefferies가 1분기 실적을 발표할 때 추가 상각이 발생할 가능성이 높아졌다고 말했다.

퍼스트 브랜드는 대출 기관이 재무 보고의 부정을 조사한 후 9월에 파산 보호를 신청했다. 법원 서류에 따르면 이 회사는 116억 달러의 부채를 신고했다.