그래프-유가 급등부터 주가 변동까지: 중동 분쟁이 시장을 움직이는 방법

Shashwat Chauhan

3월02일 (로이터) - 중동 분쟁 (link) 이 장기화될 것이라는 전망으로 에너지 가격이 상승하고 여행 주식과 지역 자산이 타격을 받으면서 월요일 글로벌 시장을 뒤흔들었다.

이스라엘은 헤즈볼라의 공격에 대응하여 레바논을 공격했고, 테헤란은 이스라엘과 걸프 국가, 멀리 떨어진 키프로스에 있는 영국 공군 기지를 향해 미사일과 드론을 발사했다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 (link) 이란에 대한 군사 작전이 향후 4주 동안 계속될 수 있다고 말했다고 데일리 메일과의 일요일 인터뷰에서 밝혔다.

다음은 토요일 분쟁이 시작된 이후 가장 큰 움직임을 보인 자산 중 일부다:

석유, 천연가스 및 에너지 기업

분쟁으로 인해 중동 전역의 석유 및 가스 시설이 폐쇄되고 전 세계 석유 공급의 약 20%가 통과하는 중요한 호르무즈 해협의 운송이 중단되면서 원유 가격이 급등했다.

엑손모빌 XOM.N과 쉘 SHEL.L 등 미국과 유럽 에너지 기업의 주가는 원유 LCOc1, CLc1 가격이 8% 이상 급등하면서 가장 큰 폭의 상승세를 보였다.

파이퍼 샌들러 애널리스트는 메모에서 "군사적 확전의 잠재적 기간과 물리적 물량 영향이 원자재 가격과 에너지 주식 모두에 상승 압력을 유지하여 2026년 유가 약세 위험을 줄일 것으로 예상한다"고 말했다.

카타르가 액화천연가스 생산을 중단 (link) 한 후 천연가스 가격 NGc1도 급등했다. 카타르 LNG는 전 세계 공급량의 약 20%를 차지한다.

CNX 리소스 CNX.N, 윌리엄스 컴퍼니 WMB.N 같은 천연가스 회사의 주가는 각각 1% 이상 올랐고, 미국 천연가스 펀드 ETF UNG.P는 3.7% 상승했다.

항공사 및 여행사

주요 중동 허브가 폐쇄된 후 하락한 항공주로는 라이언에어 RYA.I, IAG ICAG.L, 아메리칸 항공 AAL.O, 유나이티드 항공 UAL.O가 있다.

유가 상승은 일반적으로 항공사의 가장 큰 비용 중 하나인 제트 연료비 상승을 의미하기 때문에 원유 가격이 상승하면 항공사 주가는 하락하는 경우가 많다.

S&P 1500 여객 항공사 지수 .SPCOMAIR는 3% 가까이 하락했다.

"이전의 분쟁은 영향을 받은 지역의 여객 수요에 즉각적인 타격을 주었다. 이는 광범위한 항공사 네트워크의 수요 및 예약 신뢰도에 '간접적'으로 영향을 미치는 경향이 있다."라고 JP Morgan 애널리스트는 메모에서 말했다.

부킹 홀딩스 BKNG.O, 익스피디아 그룹 EXPE.O와 같은 여행사와 하얏트 호텔 H.N과 같은 호텔 체인, 카니발 CCL.N을 포함한 크루즈 운영사도 함께 하락했다.

노르웨이 크루즈 라인 홀딩스 NCLH.N은 지정학적 긴장 고조로 인해 올해 연료비 관련 불확실성 (link) 에 대해 경고했다.

방산주

미국의 주요 방위산업체 노스롭 그루먼(Northrop Grumman) NOC.N, 제너럴 다이내믹스(General Dynamics) GD.N, RTX RTX.N, 록히드 마틴(Lockheed Martin) LMT.N의 주가는 장 초반 1.1%에서 3.7%까지 상승했다.

제프리스 애널리스트는 "이번 파업 또는 적어도 파업의 범위는 미국의 국방비 지출 증가와 골든 돔, 미사일 및 방어 요격기의 재입고 및 증강과 같은 주요 이니셔티브를 강화한다"고 말했다.

유럽의 방위 기업들도 상승했다. 영국의 BAE 시스템즈 BAES.L, 독일의 라인메탈 RHMG.DE, 이탈리아의 레오나르도 LDOF.M이 상승세를 기록했다.

유조선 및 화물 회사

분쟁으로 인해 호르무즈와 수에즈 주요 항로가 중단되면서 선복량이 줄어들고 운임 상승에 대한 기대감이 높아지면서 해운 및 유조선 회사들의 주가가 상승했다.

유럽 해운 대기업인 머스크MAERSKb.CO와 하파그로이드LAG.DE의 주가는 각각 7.8%와 6.7% 상승했고 미국 기업인 노르딕 아메리칸 탱커스NAT.N의 주가는 3% 이상 올랐다.

유조선 회사인 티케이 탱커스TNK.N, 인터내셔널 시웨이즈INSW.N도 상승했다.

전통적인 안전 통화 및 금

투자자들이 전통적인 안전자산으로 피신하면서 금 =XAU= 가격이 상승했다.

주요 글로벌 통화 바스켓과 달러화를 비교하는 달러 지수=USD는 0.6% 상승했으며, 미국 통화는 일본 엔=, 스위스 프랑=, 유로= 대비 상승세를 보였다.

JP모간 애널리스트들은 에너지 가격이 지속적으로 상승하면 달러가 강세를 보이고 중앙동유럽 등 원자재 수입량이 많은 국가의 통화에 영향을 미칠 것이라고 말했다.

중동 달러 채권 및 주식

카타르, 오만, 사우디아라비아 등 여러 중동 국가의 장기 달러 표시 국제 채권은 분쟁 확산에 대한 우려로 급락했다.

카타르 .QSI와 쿠웨이트 .BKP의 증시도 가파른 하락세를 보였다.

리스크 오프 움직임이 확대되면서 이집트와 터키의 달러 채권도 하락세를 보이는 등 다른 신흥시장 경제에도 타격을 입었다.