블루 아울, 부채 펀드에서 연금, 보험 투자자에게 14억 달러 매각

뉴욕, 2월18일 (로이터) - 직접 대출과 소프트웨어 주식에 대한 압박이 가중됨에 따라 작년에 주가가 절반으로 떨어진 민간 자본 회사인 Blue Owl Capital OWL.N은 투자자에게 자본을 반환하고 부채를 상환하기 위해 신용 펀드 중 세 곳에서 14억 달러의 자산을 매각한다고 수요일 밝혔다.

이 회사는 대출에 대해 액면가의 99.7%를 받고 있으며, 이는 해당 대출의 원래 가치에 가깝다는 것을 의미한다. 이 부채는 27개 산업 분야의 128개 포트폴리오 회사에 걸쳐 있으며, 가장 큰 비중인 13%는 타격을 입은 소프트웨어 및 서비스 부문에 집중되어 있다고 회사는 밝혔다. 이번 매각은 최근 몇 달 동안 투자자들이 인공 지능이 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려로 소프트웨어 주식(link)을 매각하면서 이루어졌다.

이번 매각에 대한 투자자들의 반응은 최근 소프트웨어 주식의 매도세와 지속적인 신용 우려로 인해 사모 신용에 자금을 투입한 부유층이 얼마나 더 긴장하고 있는지를 보여주는 테스트가 될 것이다.

이 대출은 세 개의 신용 펀드, 즉 Blue Owl Capital Corp. II에 6억 달러, Blue Owl Technology Income Corp.에 4억 달러, Blue Owl Capital. Corp. OBDC.N에 4억 달러가 배정된 형태로 진행된다. Blue Owl Capital Corp. II의 수익금은 작년에 합병을 시도했지만 실패한 (link) 상장 펀드와 함께 투자자에게 상환하고 부채를 갚는 데 사용될 것이라고 회사는 밝혔다. 나머지 두 펀드는 현금을 부채 상환에 사용할 예정이다.

이 회사는 투자자들의 항의(link)로 인해 회사의 주가가 하락하자 합병 계획을 철회(link)했다.

블루 아울의 공동 대표인 크레이그 패커는 로이터에 합병이 무산된 후 경영진이 주주들에게 자본을 돌려주기 위한 수단으로 잠재적 인수자들과 대화를 시작했다고 말했다.

블루 아울은 "북미의 주요 공적 연금 및 보험 투자자"라고 설명하며 구매자의 이름을 밝히기를 거부했다. 이들은 모두 동일한 지분을 매입하고 있다고 패커는 말했다.

패커는 특히 "투자자들이 포트폴리오의 마크와 품질, 소프트웨어에 대한 리스크 등 모든 질문을 하고 있다"면서 이번 매각 가격은 "매우 강력한 발언"이라고 말했다.

이번 매각을 통해 블루 아울 캐피털 2호는 현재 순자산 가치의 30%를 투자자들에게 돌려줄 수 있을 것이라고 회사는 밝혔다. 이 펀드의 최종 보고 가치는 9억 4,400만 달러였다.

앞으로 블루 아울 캐피털 2호는 공개매수를 주주들에게 분기별로 배당금을 지급하는 것으로 대체할 예정이다.

최근 몇 주 동안 자산 관리자들은 소프트웨어 투자에 대한 질문이 쏟아졌다. Blue Owl의 공동 최고 경영자 마크 립슐츠는 소프트웨어가 회사 전체 자산의 8%(link)를 차지한다고 말했다.

투자자들은 지난 1월 회사가 상환 한도를 5%에서 상향 조정한 후 Blue Owl의 기술 펀드에서 자산의 15.4%를 인출했다. 패커는 이 펀드 자산의 46%를 소프트웨어 회사가 차지하고 있다고 말했다.

"우리는 유동성이 많은 펀드를 운용하는 것을 좋아한다"고 패커는 말했다.

"사람들이 이 문제에 대해 압박을 가했고 우리는 의료, 정보 기술과 같은 분야가 대부분 소프트웨어라는 것을 인정했다"고 Packer는 덧붙였다.