스트리트 뷰: 시스코, 메모리 비용으로 타격 입었지만 성장 동력은 그대로 유지

2월12일 - 네트워크 장비 제조업체인 시스코 시스템즈 CSCO.O는 수요일 글로벌 메모리 가격 급등으로 인한 압박에 직면하면서 분기별 (link) 조정 매출총이익이 시장 예상치를 하회했다고 발표했다.

개장 전 거래에서 주가는 7.45% 하락한 79.17달러를 기록했다.

성장 동력은 여전히 유효

모건 스탠리 ("비중확대", 목표 주가: $91)는 메모리 가격 상승이 현재 비용으로 유입되어 마진을 압박하고 있지만, 최근 가격 인상과 소프트웨어 비중 확대가 시간이 지남에 따라 이러한 압력을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 지적했다.

JP모건 ('비중확대', 목표 주가: $95)은 AI 주문이 가속화되고 비AI 주문 수요의 지속적인 강세가 2027 회계연도에 성장세가 회복될 가능성을 높였다고 평가했다.

모닝스타 (공정가치: $75)는 캠퍼스 및 엔터프라이즈 네트워킹이 여전히 회사의 사업에서 큰 비중을 차지하고 있으며, 이 분야의 강력한 업그레이드 사이클이 내년에 이례적으로 높은 성장을 뒷받침할 것으로 보고 있다.

에버코어 ISI ("아웃퍼폼", 목표 주가: $100)는 회사가 AI 모멘텀, 캠퍼스 네트워크 교체 주기, 기업 및 정부 고객의 강력한 수요에 힘입어 2026 회계연도와 2027 회계연도에 더 빠른 네트워킹 성장에 유리한 입지를 확보하고 있다고 밝혔다.