정정-인사이티의 옵젤루라 2026년 매출 전망 부진으로 자카피 특허 우려 고조(2월 10일)

2월13일 (로이터) - 인사이트 INCY.O는 화요일 Opzelura의 연간 매출이 월스트리트 예상치를 밑돌 것으로 전망하면서 베스트셀러인 자카피에 대한 특허 손실이 임박한 이 제약사에 대한 우려를 제기했다.

델라웨어주 윌밍턴에 본사를 둔 이 회사의 주가는 개장 전 거래에서 4% 이상 하락했다.

인사이트는 로열티와 마일스톤 및 계약 수익을 제외한 2026년 순 제품 매출이 47억 7,700만 달러에서 49억 4,400만 달러 사이가 될 것으로 예상한다.

LSEG 데이터에 따르면 애널리스트들은 평균적으로 연간 총 매출을 55억 2천만 달러로 추정한다.

이 예측은 2028년 자카피의 특허 만료에 따라 향후 성장을 주도할 피부 질환 치료제인 옵젤루라에 대한 압박을 강조한다.

이 회사는 Opzelura가 2026년에 7억 5,000만~7억 9,000만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하고 있으며, 이는 애널리스트들의 예상치인 8억 1,500만 달러보다 낮은 수치다.

이러한 신중한 전망은 Opzelura의 4분기 매출이 2억 730만 달러로 28% 증가하여 예상치인 1억 9,560만 달러를 상회하는 강력한 실적에도 불구하고 나온 것이다.

BMO의 애널리스트 에반 세이거만은 투자자들이 자카피의 특허 만료 이후 성장 제품이 그 공백을 메울 수 있을지 지켜보면서 "Opzelura에 대한 부드러운 가이드는 2026년에 해결해야 할 과제가 남아있다"고 말했다.

옵젤루라는 12세 이상 환자의 백반증과 아토피 피부염에 사용된다. 회사는 2026년 말 중등도 아토피 피부염에 대한 미국 외 출시를 위해 올해 하반기에 규제 당국의 결정이 내려질 것으로 예상한다.

골수섬유증과 진성적혈구증가증을 포함한 혈액암 치료제인 자카피는 여전히 인사이테의 가장 많이 팔리는 제품이다. Incyte는 2026년 Jakafi 매출이 32억 2,000만 달러에서 32억 7,000만 달러로 애널리스트 예상치인 30억 9,000만 달러를 상회할 것으로 예상한다.

4분기 Jakafi 매출은 7% 증가한 8억 2,820만 달러로 예상치를 상회했다.

조정된 기준으로 12월 31일 마감된 분기의 주당 순이익은 1.80달러로 애널리스트의 예상치인 1.93달러를 밑돌았다.

총 수익은 15억 1,000만 달러로, 마일스톤 지급액 1억 달러에 힘입어 예상치인 13억 5,000만 달러를 상회했다.