종합 6-업데이트 1-BP, 부채 감축을 위해 자사주 매입 중단, 주가 7% 하락

Stephanie KellyㆍShadia Nasralla

런던, 2월10일 (로이터) - BP BP.L은 화요일에 자사주 매입을 중단하고 재생 에너지 및 바이오가스 자산에 대해 약 40억 달러의 손상차손을 기록하며 오후 거래에서 주가가 7% 하락했다.

4월에 새로운 CEO인 메그 오닐이 지휘봉을 잡게 될 이 석유 메이저는 자사주 매입에서 부채 축소로 자금을 전환하고 더 나은 수익을 기대할 수 있는 석유 및 가스 프로젝트에 투자를 집중할 것이라고 밝혔다.

베렌버그 애널리스트들은 자사주 매입 중단에 놀라지 않았지만, BP가 영업 현금 흐름의 30~40%를 배당금과 자사주 매입으로 지급하겠다는 약속을 철회한 것과 함께 시장이 이를 부정적으로 받아들였다고 말했다.

RBC와 바클레이즈 애널리스트들은 부채를 고려할 때 자사주 매입을 중단하는 것이 올바른 조치라고 말했다.

BP의 주가는 오후 거래에서 7%까지 하락했는데, 이는 미국이 전면적인 관세를 도입한 2025년 4월 글로벌 증시 폭락 이후 가장 큰 일일 하락률이었다. 유럽 에너지 기업의 광범위한 지수 .SXEP는 0.5% 하락했다.

BP, 부채 부담 줄이며 자사주 매입 일시 중단

이 석유 메이저는 순부채를 전 분기 260억 달러에서 220억 달러로 줄였고 2027년까지 140억~180억 달러의 목표 금액을 다시 제시했다.

케이트 톰슨 재무 책임자는 BP가 부채 감축 목표를 달성하면 투자자들에게 자사주 매입 재개 가능성에 대해 업데이트할 수 있지만, 목표 달성이 자동으로 재개를 촉발하지는 않을 것이라고 말했다.

애널리스트들은 유가 및 가스 가격 하락으로 인해 유럽 석유 메이저들의 자사주 매입 프로그램이 축소될 것이라는 전망을 제기한 바 있다. 실제로 노르웨이의 Equinor는 지난주 자사주 매입 프로그램 (link) 을 70% 삭감했지만 셸 (link) SHEL.L과 Exxon XOM.N은 자사주 매입을 고수하고 있다.

LSEG 데이터에 따르면 BP는 지난 3개월 동안 7억 5천만 달러 상당의 주식을 환매했으며, 2021년 2분기부터 3개월마다 주식을 매입하고 있다.

회사의 4분기 기저 교체 비용 이익 또는 조정 순이익은 전년 동기 대비 32% 증가한 15억 4,000만 달러였다.

석유 및 가스로의 집중

1년 전, 당시 CEO였던 머레이 오친클로스 체제에서 BP는 전임자인 버나드 루니가 재생에너지에 진출했다가 실패한 이후 이번 조치가 수익성을 개선할 것이라고 밝히며 탄화수소로 전략을 재설정했다고 발표했다.

25년 만에 최대 규모의 탄화수소 발견인 브라질 부메랑구 (link) 에 대한 업데이트에서 BP는 이 유전에 80억 배럴의 액체가 매장되어 있으며 석유와 콘덴세이트가 분리되어 있다고 추정했다.

이 회사는 연말쯤 평가 유정을 시추할 계획이라고 밝혔다. 씨티 애널리스트들은 자원의 약 25~40%를 개발할 수 있을 것으로 추정하고 있다.

저탄소 프로젝트 손상차손 처리

BP는 이전에 50억 달러의 손상차손을 (link) 예고했으며, 화요일에 태양열 사업부인 Lightsource bp (link), 미국 바이오가스 사업부인 Archaea 및 해상 풍력 사업을 주요 원인으로 꼽았다. BP는 2022년 Archaea를 41억 달러에 인수했다.

"저는 손상차손을 처리하는 것을 정말 좋아하지 않습니다. 이것이 우리 주주들의 자본이라는 것을 잘 알고 있지만, 이는 우리가 회사에 적용하고 있는 규율의 회계적 결과입니다"라고 톰슨은 로이터와의 통화에서 말했다. "우리는 앞으로 추진 중인 공장 수를 매우 엄격하게 제한했습니다"라고 덧붙였다.

톰슨과 임시 최고 경영자 캐롤 하울은 자세한 내용은 밝히기를 거부했지만, 이번 손상차손을 통해 BP가 최고의 수익을 약속하는 자산에 투자할 수 있게 되었다고 말했다.