종합 1-워터스, 1분기 수익 약세 전망, 주가 하락

Gnaneshwar Rajan

2월09일 (로이터) - 실험실 장비 제조업체가 월스트리트 예상치보다 낮은 1분기 수익을 예상하자, 월요일 워터스 WAT.N 주가는 10% 이상 하락했고, 투자자들은 작년에 인수한 벡톤 디킨슨의 BDX.N 사업부 약세도 함께 고려했다.

그러나 워터스는 임상 및 진단 애플리케이션 분야에서의 범위를 넓히기 위해 175억 달러에 인수한 벡톤 디킨슨의 생명과학 및 진단 사업부(link)의 기여를 반영하여 연간 수익은 예상치를 상회할 것으로 전망했다.

이와는 별도로 벡톤은 12월 31일로 마감된 분기 동안 생명과학 및 진단 솔루션이 포함된 생명과학 부문의 매출이 전년 동기 대비 8.3% 감소(link)했다.

"전반적으로 BD 수익이 예상보다 적게 들어온 것으로 보이기 때문에 해당 비즈니스의 운영 개선이 이전에 예상했던 것보다 더 큰 폭으로 이루어질 수 있다"고 Morningstar의 애널리스트 Julie Utterback은 말했다.

벡톤의 생명과학 부문 매출은 분기 중 명백해진 영향으로 인해 기대치를 밑돌았다고 워터스 CEO인 우딧 바트라는 실적 발표를 위한 통화에서 말했다.

"중국에서는 소비 및 진단 테스트 감소에 대한 관심이 높아지면서 수요가 약화되었고, 미국 정부의 셧다운으로 수출 승인이 지연되면서 생명과학 사업에 영향을 미쳤다"고 Batra는 말하며 비용과 수익 시너지가 "확고하게 궤도에 올랐다"고 덧붙였다.

워터스는 월요일에 벡톤의 생명과학 및 진단 솔루션 사업부와의 합병을 완료했다고 밝혔다.

LSEG 데이터에 따르면 워터스는 1분기 수익을 주당 2.25달러에서 2.35달러로 예상했는데, 이는 애널리스트들의 평균 예상치인 2.51달러에 비해 낮은 수치다.

2026년 조정 이익은 주당 14.30~14.50달러로 애널리스트들의 평균 예상치인 14.32달러를 상회할 것으로 예상한다.

워터스는 연간 유기적 매출이 33억 5,000만 달러에서 34억 달러로 예상되는데, 이는 예상치인 33억 6,000만 달러 대비이며, 인수한 벡톤 사업부가 2026년 매출에 약 30억 달러를 추가할 것으로 예상한다고 말했다.

이 사업부는 이번 분기에 7억 6,600만 달러의 매출을 올렸는데, 이는 애널리스트들의 예상치인 13억 달러보다 낮은 수치다.

워터스는 전 세계에 실험실 장비와 기술을 공급하고 있으며, 대부분의 매출은 연구 및 신약 개발에 자사 도구를 사용하는 바이오 제약 고객으로부터 발생한다.

이 회사는 4분기 조정 주당 순이익이 4.53달러로 예상치인 4.51달러를 상회했다고 발표했다.