(주간 세계 5대 이슈)-日 총선 여파, 美 고용 및 CPI 등

런던, 2월9일 (로이터) - 일본의 조기 총선 여파에 주요 미국 경제지표 발표, 기업 실적 시즌, 그리고 (일부) 기술주 하락세까지 겹치면서 이번 주 트레이더들에게는 쉴 틈이 거의 없을 전망이다.

1. 다카이치 압승

일본의 일요일 총선에서 다카이치 사나에 총리의 자민당이 단독 과반 확보에 성공했다.

자민당의 강세는 다카이치 총리가 경기 부양책을 확대할 수 있는 발판을 마련해 줄 것이며, 이는 일본의 재정 건전성에 대한 우려를 증폭시키고 국채 수익률을 더욱 끌어올려 해외로 파급될 수 있는 매도세를 촉발할 수 있다.

투자자들은 엔화도 매도했다. 최근 엔화 약세는 일본과 미국이 하락세를 막기 위해 금리 점검을 했을 것이라는 의혹을 불러일으켰으며, 만약 확인된다면 이는 드문 공동 대응이 될 것이다.

2. 인공지능(AI) 관련 기업들, 승자와 패자로 갈라져

시스코 시스템즈 CSCO.O 와 독일 지멘스 에너지가 수요일 실적을 발표한다.

이들 기업은 AI 붐으로 각기 다른 방식으로 혜택을 봤으나, 현재 바클레이즈는 해당 거래가 "극단적인 분산 현상"을 보이고 있다고 분석한다.

즉 시장이 승자와 패자를 더 확고히 가려내고 있다는 뜻이다. 소프트웨어 및 데이터 분석주 하락은 AI 혁신의 수혜/피해 기업을 가려내는 민감성을 보여준다. 트레이더들이 점점 강력해지는 AI 모델의 존재적 위협에 주목하면서 해당 주가는 폭락했다.

한편 글로벌 AI 데이터센터 확장에 기여하는 AI 기반 기업들은 상대적으로 양호한 성과를 보였다. 그러나 버블 붕괴의 공포와 시장이 사상 최고치에 근접한 상황에서, 안전을 위해 긴장을 늦추지 않는 것이 현명할 것이다.

3. 미국 주요 경제지표 발표

최근 종료된 3일간의 정부 셧다운으로 발표가 다소 지연된 주요 미국 경제 보고서 두 건이 투자자들에게 경제에 대한 중요한 시각을 제공할 전망이다.

로이터 설문조사에 따르면 수요일 발표 예정인 1월 비농업 부문 고용 보고서는 7만 개의 일자리 증가를 보여줄 것으로 예상된다. 연방준비제도는 지난달 금리를 동결하며 완화 사이클을 중단하면서 노동 시장의 안정화 신호를 지적했다.

이틀 뒤에는 인플레이션 추세를 평가하는 가장 주목받는 지표 중 하나인 1월 소비자물가지수(CPI)가 발표될 예정이다.

이 같은 데이터 발표는 투자자들이 새로 지명된 케빈 워시 연준 의장 후보의 영향력을 평가하는 가운데 이뤄진다. 워시 후보는 연준의 6월 회의에 맞춰 의장직을 맡을 수 있다. 시장은 현재 해당 회의를 다음 금리 인하 시점으로 예상하고 있다.

4. 뮌헨 안보 회의

뮌헨 안보 회의가 목요일 개막한다. 70년째를 맞은 이 연례 회의는 2025년에 아마도 가장 중대하면서도 논쟁적인 회의를 치렀는데, 당시 미국의 일련의 발언이 오늘날까지 이어지고 있는 국제 질서의 지각변동을 예고하는 무대를 마련했다.

이란부터 우크라이나, 그린란드에 이르기까지 뜨거운 지정학적 이슈가 넘쳐나는 가운데, 나토의 미래 역할에 대한 의문도 커지고 있다.

그러나 이번 회의는 기존 범위를 넘어설 전망이다. 로이터에 따르면 유럽중앙은행(ECB)은 유로 유동성 접근을 더 많은 국가로 확대하는 방안을 추진 중이며, 이는 단일 통화의 국제적 역할 강화 노력의 일환이다.

이 발표는 무역 의존도에 관한 원탁회의를 열 크리스틴 라가르드 ECB 총재가 할 것으로 보인다.

5. 유럽 은행들의 호황은 끝났나?

유럽 은행들은 지난 12개월 동안 60% 이상의 상승률을 기록하며 가장 실적이 좋은 주식 중 하나였다 ( .SX7P ). 이는 수익성 증가, 낮은 대출 부실률, 그리고 주주들에게 쏟아지는 현금 배당에 힘입은 결과이다.

영국의 바클레이즈( BARC.L )와 내셔널웨스트민스터( NWG.L ), 이탈리아의 유니크레디트( CRDI.MI )는 향후 며칠 내 2025년 실적을 발표할 예정이다. 이는 이미 도이치은행( DBKGn.DE )과 BNP 파리바( BNPP.PA)가 발표한 전반적으로 강한 실적에 이은 것이다.

그러나 애널리스트들은 특히 유럽 경제가 둔화될 경우 호황이 지속될 수 없다고 경고한다. 스페인의 BBVA( BBVA.MC )는 4분기 대출 손실 대비 현금 준비금을 전년 동기 대비 19% 더 적립한 후 목요일 주가가 7% 하락했다.

투자자들은 재무 전망뿐만 아니라 경영진이 초과 자본을 인수합병 등에 더 많이 투자하려는 의지를 보이는지 여부도 주시하고 있다. 산탄데르가 최근 발표한 미국 대출 기관 웹스터 파이낸셜( WBS.N)의 122억 달러 인수 같은 사례가 대표적이다.

원문기사 nL8N3Z00SC