종합 2-업데이트 2-빅테크의 6,000억 달러 지출 계획으로 투자자들의 AI 골칫거리 악화

Lucy RaitanoㆍDhara RanasingheㆍChibuike Oguh

뉴욕/런던, 2월06일 (로이터) - 2026년 대기업들이 6,000억 달러 규모의 인공지능 지출을 계획하고 있는 가운데, 수익성에 미치는 영향과 소프트웨어 기업에 대한 잠재적 위협을 평가하는 투자자들의 불안감이 커지고 있습니다.

2,000억 달러의 자본 지출을 발표(link)한 아마존 AMZN.O의 주가는 금요일에 7% 하락했고, 알파벳 GOOGL.O는 수요일에 자본 지출(link)이 올해 두 배가 될 수 있다고 밝힌 후 3% 하락했습니다. 메타 플랫폼 META.O는 1.3% 하락했습니다.

그러나 다른 대형 기술 기업들은 상승세를 보였습니다: 엔비디아 NVDA.O는 7%, 마이크로소프트 MSFT.O는 1% , 테슬라 TSLA.O는 4% 상승했다. 벤치마크 지수인 S&P 500 .SPX는 1.6%, 나스닥은 2% 상승했지만 두 지수 모두 하락세로 마감할 예정입니다.

휴스턴에 있는 SanJac Alpha의 최고투자책임자인 앤드류 웰스는 "시장의 관점은 AI 구축 거래와 수년 동안 이 모든 수익을 끌어올린 방식이 너무 비싸다고 생각합니다."라고 말했습니다. "거래가 끝났다는 것은 아니지만, 미래의 잠재적 수익을 모두 끌어올리는 데 너무 많은 비용이 들었고 그 모든 것에 대한 위험을 제대로 반영하지 않았습니다. 그래서 위험을 줄인 트레이드라고 할 수 있습니다."

엔비디아의 CEO인 젠슨 황은 이러한 지출 증가의 원인을 "하늘 높은 줄 모르고 치솟는" 수요로 꼽았습니다. 그는 CNBC의 "하프타임 보고서"에서 이러한 상승세가 적절하고 지속 가능하다고 말했습니다.

한편, 데이터 분석 회사의 주식은 강력한 새로운 AI 모델의 존재 위협에 직면했다는 우려로 매도 압력을 계속 받고 있습니다.

캐나다에 본사를 둔 톰슨 로이터 TRI.TO, TRI.N은 이번 주 초 하루 동안 기록적인 급락을 겪었으며 0.7 % 하락했습니다. 런던에 상장된 RELX의 REL.L 주가는 4.6% 하락했고, 2020년 이후 최악의 한 주를 보내며 17% 폭락을 기록했습니다.

S&P 500 소프트웨어 및 서비스 지수 .SPLRCIS는 이번 주에 거의 8% 하락했으며, 1월 28일 이후 약 1조 달러의 시장 가치가 증발했습니다.

런던 세인트 제임스 플레이스의 주식 전략가인 칼로타 에스트라게스 로페즈는 "AI 낙관론이 절정에 달했을 때 주가를 최고치로 끌어올렸던 헤드라인은 이제 투자자들이 훨씬 더 신중하게 해석하고 있다"고 말했습니다.

"투자자들이 걱정하는 것은 투자 수익률뿐만 아니라 소수의 대형주 이상으로 확대되기 어려운 협소한 시장 리더십의 위험도 있습니다."

데이터 분석 기업에 대한 충격

소프트웨어와 데이터 및 분석 회사의 매도세는 Anthropic의 Claude (link) 의 새로운 플러그인에서 촉발되었습니다.

런던 증권거래소 그룹 LSEG.L의 주가는 금요일에 다소 반등했지만, 2주 연속 급락세를 보이며한 주 동안 거의 8% 하락했습니다.

이번 주 인공지능에 노출된 주식의 하락은 광범위한 주식 시장에 부담을 주었습니다. 글로벌 증시 .MIWD00000PUS는 금주 0.33% 하락했습니다.

특히 인도에서는 소프트웨어 수출업체의 주가가 금요일에 22.5억 달러의 시가총액 손실을 기록한 한 주를 마감하면서 2% (link) 더 급락했습니다.

AI로 인한 잠재적 혼란에 대한 투자자들의 불안감은 기술에 대한 더 많은 지출을 예고한 대기업을 처벌하려는 경향이 커지고 있는 것과 맞물려 있습니다.

구글의 모기업인 알파벳도 목요일에 지출 계획(link)을 늘려 한때 주가가 8%까지 하락했지만, 이날은 보합세로 마감했습니다.

"알파벳과 아마존 모두 클라우드의 예상보다 나은 성장에 힘입어 강력한 기본 비즈니스 성과를 달성했습니다. 하지만 이는 시장의 관심을 자본 투자 계획에서 돌리기에는 충분하지 않았습니다."라고 하그리브스 랜즈다운의 주식 애널리스트인 아린 치크리는 말합니다.