정정-종합 2-브리스톨 마이어스, 2026년 전망 낙관적, 엘리퀴스 가격 인하 효과 기대

Michael Erman

2월06일 (로이터) - 브리스톨 마이어스 스퀴브 BMY.N는 목요일, 혈액 희석제 엘리퀴스 가격 인하가 수익 증가에 도움이 될 것이라고 밝히며 월스트리트 추정치보다 높은 2026년 매출과 이익을 예측했다. 이에 미국 제약사의 주가는 2.6% 상승했다.

LSEG 데이터에 따르면 이 회사는 2026년 총 매출이 460억 달러에서 475억 달러로 애널리스트들이 예상한 442억 달러를 넘어설 것으로 내다봤으며, 올해 엘리퀴스 매출이 10%에서 15% 증가할 것으로 전망했다.

분석가들은 2025년에 144억 달러의 매출을 기록한 혈액 희석제의 매출이 올해에는 가격 인하와 인플레이션 감소법에 따른 메디케어 가격 협상 대상 10개 의약품 중 하나라는 점 때문에 크게 감소할 것으로 예상했다.

그러나 회사는 엘리퀴스의 정가 인하로 인해 미국 정부의 메디케어 건강 보험 프로그램이 인플레이션을 초과하는 가격 인상에 부과하는 벌금을 피할 수 있을 것이라고 밝혔다.

"올해부터 시작된 Eliquis의 광범위한 가격 역학 관계는 우리의 가격 전략을 재평가하는 계기가 됐다"고 아담 렌코프스키 최고 상용화 책임자는 인터뷰에서 말했다. "엘리퀴스는 2026년 성장의 중요한 동력이 될 것이다."

브리스톨 마이어스는 파트너사인 화이자PFE.N와 함께 이 약을 판매한다. 두 회사는 6월에 현금을 지불하는 미국 환자들에게 40% 이상 할인된 가격으로 엘리퀴스를 직접 판매할 계획(link)을 발표한 데 이어 1월 1일에는 일반 환자들에게도 가격을 인하했다.

이 혈전 방지제가 연말에 유럽에서 특허 보호를 상실한 후 엘리퀴스 매출이 2027년에 15억~20억 달러 감소할 것으로 예상한다고 밝혔다.

브리스톨 마이어스는 2026년 주당 조정 이익이 6.05달러에서 6.35달러 사이로 예상되며, 이는 애널리스트들의 컨센서스 추정치인 6.02달러를 상회하는 수치라고 밝혔다.

이 회사의 주가는 오전 거래에서 2.6% 상승한 59.14달러를 기록했다.

예상치를 상회하는 4분기 실적

이 제약사는 또한 암 면역 치료제 옵디보의 강력한 성능에 힘입어 월스트리트 추정치를 상회하는 4분기 실적을 보고했다.

브리스톨 마이어스는 주당 1.26달러의 조정 순이익을 기록하며 애널리스트들의 예상치를 14센트 상회했다. 분기 매출은 1% 증가한 125억 달러로 컨센서스 예상치인 122억 8,000만 달러를 넘어섰다.

옵디보 매출은 9% 증가한 26억 9,000만 달러를 기록하며 예상치인 23억 4,000만 달러를 상회했다. 새로운 피하 투여 버전은 1억 3,300만 달러를 추가했다.

렌코프스키는 이번 분기 옵디보의 강점은 추가 암 치료 승인에 따른 수요와 1차 폐암 치료제로서의 강력한 시장 점유율에서 비롯됐다고 말했다.

최고 재무 책임자 데이비드 엘킨스는 회사의 비용 절감 프로그램을 통해 총 20억 달러 절감 계획 중 이미 10억 달러를 달성했다고 말했다. 이 회사는 2025년 신약 연구 개발에 대한 지출을 전년 대비 11% 줄였다고 밝혔다.