(마켓포인트NOW)-AIㆍ지정학적 우려

올랜도, 2월4일 (로이터) - 간밤 미국 증시는 인공지능(AI)으로 인해 기술 기업들이 더 치열한 경쟁과 낮은 마진에 직면할 수 있다는 우려로 하락세를 보인 반면, 귀금속은 미국과 이란 간 긴장 고조로 급반등했다.

S&P500 소프트웨어 및 서비스 지수 .SPLRCIS 는 5일 연속 하락했다.

◆ 시장 급등락

화요일에도 다양한 시장에서 가격 급등락이 계속됐다. 금요일 급락했던 귀금속은 급격히 반등했으며, 한국 증시도 마찬가지로 급격한 상승세를 보였다. 인도 루피는 6년 만의 최대 일일 상승폭을 기록했다.

단기 투자자뿐만 아니라 모든 투자자에게 시련의 시기다. 이 정도 규모의 가격 변동과 변동성은 포트폴리오에 심각한 손실을 초래할 수 있다. 더욱이 신뢰할 수 있는 헤지 수단을 찾는 것도 어려워지고 있다. 국채, 달러, 금과 같은 전통적인 안전자산 역시 위험이 전혀 없는 것은 아니다.

◆ RBA, 위험 신호인가?

호주 중앙은행(RBA)은 G10 중앙은행 중 처음으로 금리 인상으로 방향을 전환한 기관은 아니다. 일본은행(BOJ)이 먼저 움직였는데, 일본은행은 경제·정치·외환·채권 시장 등에서 고유한 문제들과 씨름 중이다.

그러나 RBA의 움직임은 잠재적으로 중요하다. 인플레이션이 중앙은행의 2~3% 목표 범위를 훨씬 상회하고 있기 때문에 금리를 인상했다.

연방준비제도도 올해 말에 같은 조치를 취해야 할까? 인플레이션은 5년 동안 목표치를 상회해 왔으며, 진정될 조짐을 거의 보이지 않고 있다.

◆ 미-이란 긴장 재점화

미-이란 관계가 해빙 국면에 접어드는 듯했던 바로 그 순간, 투자자들은 화요일 미군이 아라비아해에서 이란 드론을 격추했으며, 호르무즈 해협에서 무장 보트가 미국 국적 선박에 접근했다는 소식에 직면했다.

미국과 이란 간 핵 협상은 금요일 예정되어 있으나, 오늘의 사태 전개로 볼 때 난항이 예상된다. 실제로 이란이 협상 장소와 범위를 변경할 것을 요구하며 협상 자체가 무산될 가능성도 있다. 시장 가격에는 여전히 어느 정도의 지정학적 리스크 프리미엄이 반영되어야 할 것이다.

4일 시장을 움직일 수 있는 주요 이벤트는 다음과 같다.

• 일본 서비스 PMI (1월, 최종)

• 미쓰비시UFJ, 파나소닉, 스미토모 등 일본 기업 실적 발표

• 폴란드 금리 결정

• 유로존 PMI (1월, 최종)

• 유로존 소비자물가 (1월, 속보치)

• 영국 서비스업 PMI (1월)

• 미국 ISM 서비스업 지수 (1월)

• 미국 ADP 민간 부문 고용 (1월)

• 미국 서비스 PMI (1월, 최종)

• 미국 기업 실적 발표 (알파벳, 일라이 릴리, 우버, 퀄컴 포함)

• 리치몬드 연방은행 총재 토마스 바킨과 리사 쿡 연준 이사 연설 예정

원문기사 nL8N3YZ1QJ