스트리트 뷰: 버라이즌의 홀리데이 실적은 좋은 출발이다

2월02일 - 연말 성수기 기간 동안의 공격적인 프로모션으로 6년 만에 분기 최고 무선 가입자 증가를 기록한 버라이즌 VZ.N은 금요일에 시장 기대치를 웃도는 연간 이익과 잉여 현금 흐름 전망(link)을 발표했다.

27명의 애널리스트가 평균적으로 '보유' 의견을 제시했으며, 중간 목표주가는 48달러(LSEG가 집계한 데이터 기준)이다.

실제 테스트는 지금 시작된다

모간 스탠리 ("동일 비중", 목표 주가: $49) 는 VZ의 결과가 회사의 전략적 재편과 재무 및 운영 성과 개선에 대한 야망이 회사의 가치를 훼손할 수 있다는 우려를 완화하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔다.

번스타인 ("시장 성과", 목표 주가: $48)은 "경쟁 역학이 악화되었음에도 불구하고 VZ의 미래에 대해 점점 더 낙관적으로 보고 있다"고 말했다.

웰스파고 ("동일 비중", 목표 주가: $44)는 "VZ가 가입자와 수익성 사이에서 적절한 균형을 유지하여 EBITDA/잉여현금흐름 성장을 가속화할 수 있다면 고무적이라고 평가했다."
이어서 "그러나 비용/설비투자(capex) 절감과 관련하여 많은 실행 리스크가 있어 다소 주춤할 수 있다"고 덧붙였다.

UBS ("중립", 목표 주가: $48)는 2026년을 투자/전환의 해로 보고 있으며, 올해 이후에도 지속 가능한 가입자/EBITDA 성장을 달성할 수 있는 능력에 따라 주가의 성패가 좌우될 것으로 전망했다.