종합 4-업데이트 1-금융 규제 당국, 800억 달러 폭락 후 MSCI 만나자 인도네시아 증시 5% 하락

Ankur Banerjee

자카르타/싱가포르, 2월02일 (로이터) - MSCI의 투명성 우려 경고가 800억 달러 규모의 증시 폭락(link)을 촉발하고 국내 최고 금융 규제 당국자들이(link) 사임하면서 격동의 한 주를 보낸 후, 인도네시아 증시는 월요일 원자재 매도세에 밀려 하락세를 보였다.

벤치마크 자카르타 종합지수 .JKSE는 지난주 7% 가까이 하락한 데 이어 약 5% 하락하며 1년 만에 가장 큰 폭으로 하락했는데, 귀금속의 급락이 이미 불안한 투자 심리에 타격을 주었기 때문이다. 다른 아시아 시장도 하락세를 보였다.

싱가포르 SGMC Capital의 펀드 매니저인 모히트 미르푸리는 "오늘의 움직임은 인도네시아에 국한된 것이라기보다는 글로벌 주식 매도세를 반영한 것"이라고 말했다.

인도네시아 금융감독청 OJK의 자본시장 수석 감독관인 하산 포지(Hasan Fawzi)는 월요일에 인도네시아 관리들이 MSCI와 만났다고 기자들에게 말하며, 회의가 "잘 진행되었고" 양측이 기술 수준 회담에 합의했다고 덧붙였다.

투명성에 대한 정기적인 업데이트 및 약속

"MSCI 측은 방법론과 계산 방식에 대한 지침을 제공하기로 합의했다."라고 금요일 시장 폭락으로 전임자가 사임한 후 그 역할을 맡게 된 하산은 말했다.

"우리는 투명성 제공의 일환으로 대중에게 약속에 대한 진행 상황을 정기적으로 업데이트하기로 합의했다."라고 그는 덧붙이며 인도네시아도 1% 이상 지분에 대한 보다 자세한 소유권 데이터를 제공하기로 약속했다고 말했다.

시장 참여자로서 MSCI 회의에 참석한 국부펀드 다난타라 인도네시아의 고위 관리인 판두 스자흐리르는 이번 회의가 건설적이었다고 말한다. 그는 OJK가 MSCI의 우려에 진지하게 대응해 왔다고 말한다.

MSCI는 논평 요청에 응답하지 않았다.

SGMC의 미르푸리는 단기적으로 시장이 혼조세를 보일 것으로 예상하면서 "정책 입안자들이 실행 가능한 해결책을 찾으려는 강한 의지가 분명하다"고 말했다.

MSCI가 수요일 인도네시아 주식의 소유권 및 거래 투명성에 대한 우려(link)를 표명하고 5월까지 문제를 해결하지 못하면 시장이 '프론티어' 등급으로 강등될 수 있다고 경고하자, 금요일에 인도네시아 관리들이 대거 사임했다.

메이뱅크 세쿠리타스의 리서치 책임자 제프로센버그 림은 "시장 낙관론이 회복되는 속도는 정부가 신뢰할 수 있는 리더십을 임명하고 더 건강한 자본시장을 위한 명확하고 포괄적인 개혁 로드맵을 제시하는 능력에 달려 있다"라고 말했다.

노무라는 지난주 UBS와 골드만삭스가 비슷한 조치를 취한 데 이어 일요일 인도네시아 주식에 대한 등급을 '비중 확대'에서 '중립'으로 낮춘 최신 투자 은행이 되었다.

그래스호퍼 자산운용의 포트폴리오 매니저인 다니엘 탄은 최근 시장 반응이 과도하다고 생각하지 않으며 5월까지 불확실성이 계속될 것으로 예상한다고 말했다.

그는 "노출이 없는 투자자는 참여하기 전에 관망하는 자세를 취해야 한다"라고 말했다.

흔들리는 글로벌 투자자

프라보워 수비안또 대통령의 재정적자 확대와 금융시장에 대한 정부의 개입 확대에 대한 우려가 커지면서 글로벌 투자자들이 인도네시아에서 서둘러 빠져나오고 있다.

투자자들은 또한 중앙은행의 독립성에 대해 우려하고 있고, 9월에 널리 존경받던 스리 물야니 인드라와티 재무장관이 갑자기 해임되면서 어렵게 쌓아온 재정 신뢰도가 곧 약화될 수 있다는 우려를 불러 일으켰다.

인도네시아 루피아 IDR=는 달러당 16,785로 1월에 기록한 사상 최저치인 16,985에서 크게 벗어나지 못했다.

프랭클린 템플턴의 포트폴리오 매니저 조슈아 라우트는 지난 몇 년 동안 인도네시아는 채권 투자자의 관점에서 볼 때 일반적으로 비중 확대하기에 좋은 시장이었다며 재정 적자의 한계와 전반적으로 양호한 성장세에 주목했다.

"이러한 호재가 약화된다면 1년 전 영국 수익률이 하락 압력을 받았을 때와 마찬가지로 시장은 엄중한 경고를 보낼 것이다"라고 라우트는 말한다.

"그리고 인도네시아의 경우 환율에 훨씬 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상된다. 자본 흐름이 더 어려워진 세계에서는 항상 더 까다롭다."

거래소 데이터에 따르면 외국인은 수요일부터 금요일까지 약 7억 3,600만 달러 상당의 주식을 순매도했다. 그들은 2025년 한 해 동안 10억 달러 상당의 주식을 팔아치웠다.

하산의 임명 외에도 인도네시아 금융 규제 당국은 토요일에 프리데리카 위디야사리 데위를 임시 최고 책임자로 지명했는데, 애널리스트들은 이러한 조치가 투자자들의 불안감을 진정시키는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

CNN 인도네시아는 IDX의 사업 개발 담당 이사인 제프리 헨드릭이 거래소 임시 대표로 임명되었다고 보도했다.