스트리트 뷰: 장기적인 가치 창출을 강화하기 위한 마이크로소프트(MS)의 AI 전략

1월29일 - 마이크로소프트 MSFT.O는 수요일에 지난 분기에 인공 지능에 기록적인 금액 (link) 을 지출했으며 클라우드 컴퓨팅 성장이 둔화되어 지출과 OpenAI와의 메가 딜로 큰 수익을 기대했던 투자자들을 걱정했다고 밝혔다

주가는 개장 전 $454.5로 5.6% 하락했다

수요 증가에 집중

BofA 글로벌 리서치 ("매수", PO: $640)는 GPU 및 CPU와 같은 수명이 짧은 자산으로의 전환은 MSFT가 단기적으로 공급망 제약을 역전시킬 수 있음을 입증한다고 말한다

파이퍼 샌들러 ("비중확대", 목표 주가: $600)는 지속적인 수요가 공급을 앞지르고, 빠른 GPU/CPU 확장을 우선시하는 설비투자, 강력한 오픈AI 기여에 따른 견고한 상업용 RPO 성장으로 인해 MSFT에 대해 낙관적이라고 밝혔다

바클레이즈 ('비중확대', 목표 주가: 600달러)는 MSFT가 애저 성장 가속화에서 코파일럿과 같은 자사 제품 우선순위로 초점을 옮기는 것은 투자자들이 당분간 큰 변화를 보지 못할 수 있다는 것을 의미할 수 있다고 말했다

"장기 투자자에게는 MSFT 경영진이 장기적인 가치 창출에 관심을 갖고 있음을 보여주는 긍정적인 소식이 될 것이다." -Barclays

JP모간 ("비중확대", 목표 주가: 550달러)은 M365 코파일럿이 본격 가동됨에 따라 향후 견조한 수요를 예상한다