종합 3-업데이트 6-중국 안타, 피노 가문으로부터 18억 달러 푸마 지분 인수, 인수 배제

Alexander HübnerㆍPaolo Laudani

1월27일 (로이터) - 중국 최대 스포츠웨어 브랜드 안타 스포츠 프로덕트 2020.HK 가 피노 가문으로부터 푸마 PUMG.DE 의 지분 29.06%를 15억 유로(18억 달러)에 인수하는 계약을 체결하며 독일 스포츠웨어 제조업체의 최대 주주가 됐다.

안타는 자사의 전문성을 활용해 어려움을 겪고 있는 푸마가 수익성 높은 중국 시장에서 매출을 늘리는 데 도움을 줄 것이라고 말했다. 이 거래는 휠라의 소유주이자 살로몬의 후원자인 안타가 글로벌 기업으로 도약하는 데도 도움이 된다.

파리에 상장된 럭셔리 대기업 케링(Kering)을 통제하고 있는 피노 가문 투자 회사 아르테미스는 278억 달러 규모의 홍콩 상장 스포츠웨어 회사에 주당 35유로의 현금으로 지분을 매각할 예정이다.

이 거래는 아르테미스의 부채 부담을 줄이는 데 도움이 될 것이라고 회사 대변인은 말했다.

푸마 주가는 초반에 17% 급등했으며, 1445 GMT까지 9% 상승했지만 여전히 10년 만에 최저 수준에 근접했다.

이 제안은 월요일 푸마의 종가인 21.63유로에 62%의 프리미엄을 얹은 것으로, 32억 유로(37억 9천만 달러) 규모의 이 회사가 나이키 NKE.N, 아디다스 ADSGn.DE, 온 러닝 ONON.K 같은 신생 브랜드에 자리를 빼앗긴 후 부활을 시도하고 있는 가운데 나왔다.

이달 초 로이터(link)가 이 거래를 최초로 보도했다.

아서 홀드 푸마 최고경영자는 성명에서 "ANTA는 푸마의 브랜드 잠재력과 유산을 완전히 실현하여 글로벌 소비자와 이해관계자를 위한 장기적인 가치를 창출할 수 있도록 지원하는 것을 목표로 한다"라고 말했다. 이어 "우리는 이번 인수를 푸마와 푸마의 전략적 방향에 대한 신뢰의 표시로 생각한다"고 덧붙였다.

중국에서 푸마를 성장시키려는 ANTA의 계획

안타의 한 고위 임원은 로이터와의 인터뷰에서 푸마는 중국에서 더 많은 성장 가능성을 가지고 있다고 말했다.

"Puma는 전 세계 매출의 7%에 불과한 중국 시장에서 더 많은 잠재력을 가지고 있다. 우리는 Puma가 중국에서 더 성공할 수 있는 방법에 대한 많은 통찰력을 가지고 있다"라고 안타의 지속가능성 및 투자자 관계 담당 글로벌 부사장인 웨이 린은 말했다.

서양 스포츠 브랜드를 인수하고 개편한 실적이 있는 안타는 푸마가 기존 브랜드를 보완하고 국제 경쟁에서 더 나은 경쟁력을 갖추는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

안타는 살로몬, 아크테릭스, 윌슨 및 기타 브랜드를 소유한 아머 스포츠 AS.N 의 최대 주주다. 아메르는 살로몬을 주요 운동화 브랜드(link)로 성장시켰고, 나이키와 아디다스가 고전하는 동안에도 높은 매출을 기록했다.

또한 안타는 휠라, 잭 울프스킨, 코오롱 스포츠, 마이아 액티브도 직접 소유하고 있다.

"안타는 이미 다른 브랜드(예: 아머 스포츠)를 성공적으로 지원할 수 있음을 보여주었다"라고 푸마의 주주인 유니온 인베스트먼트의 포트폴리오 매니저 크리스티안 라인들(Christian Reindl)은 말했다.

"그러나 운영적으로는 당분간 푸마는 구조조정 대상으로 남아 있다."

안타는 거래가 마무리되면 푸마의 이사회 자리를 구할 것이지만 회사를 완전히 인수하지는 않을 것이라고 말했다. 이 발표로 안타의 주가는 2% 상승했다.

압박을 받는 푸마

푸마는 스포츠웨어 경쟁이 심화되고 스피드캣을 비롯한 최근 운동화 출시가 경영진이 기대했던 모멘텀을 창출하지 못하면서 압박을 받아왔다.

작년 7월에 취임한 홀드는 작년 초 500명 해고에 이어 10월에 턴어라운드 계획(link)과 900명 감원을 발표했다.

린은 안타가 홀드와 그의 팀에 대한 신뢰를 가지고 있었다고 말했다.

푸마는 2월 26일에 4분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 할인을 제한하고 마케팅을 개선하며 제품군을 줄이려는 계획이 어떻게 진행되고 있는지 처음으로 알 수 있을 전망이다.

로이터 통신은 1월 초에 안타가 아르테미스로부터 푸마의 지분 약 29%를 인수하겠다고 제안했고 인수 자금을 확보했다고 보도했지만, 당시에는 푸마의 가파른 하락세로 인해 가치 평가 문제로 협상이 중단된 상태였다.

케링(Kering) 회장 프랑수아-앙리 피노가 운영하는 아르테미스는 이전에 푸마 지분을 비전략적이라고 설명했다. 피노 가문은 2018년 그룹이 순수 럭셔리 업체로 재편되면서 케링으로부터 지분을 인수했다.

아르테미스는 성명에서 "이번 처분은 통제 자산에 집중하고 새로운 가치 창출 부문에 자원을 재배치하려는 아르테미스의 지속적인 전략과 일치한다"라고 말했다.

이 거래는 반독점 허가, 안타의 주주 승인, 중국 및 기타 관할권의 규제 승인을 받아야 한다.

(1달러 = 0.8433유로)