스트리트 뷰: GE 에어로스페이스 엔진, 강세 활주로 구축

1월23일 - 항공기 엔진 제조업체 GE에어로스페이스 GE.N 는 항공기 부족으로 항공사들이 유지보수 지출을 늘림에 따라 고수익 애프터마켓 부품 및 서비스에 대한 강한 수요를 언급하며 예상치를 상회하는 연간 수익을 전망했다 (link).

해당 종목을 커버하는 21개 증권사의 목표주가 중앙값은 360달러이다. (LSEG 집계 자료)

유망한 성장 모델

씨티그룹은 ("매수", 목표 주가: 380달러) 주요 항공우주 및 방위산업 메가트렌드 속에서 GE의 성장 모델을 통해 상장사 중 최초로 1조 달러 시가총액 기업이 될 수 있을 것으로 전망했다.

RBC 캐피털 마켓은 ("아웃퍼폼", 목표 주가: 355달러) 자재 가용성 개선은 분명 긍정적이지만 OE (오리지널 장비) 성장이 마진에 부담을 줄 수 있으며 LEAP (터보팬 엔진) OE가 2026년에 흑자 전환할 것으로 예상한다.

BofA 글로벌 리서치는 ("매수", 목표주가: 365달러) 공급 제약이 여전히 주요 성장 장애물로 남아 있지만, 운영 개선과 공급업체와의 관계 강화로 2026년에는 더 나은 성과를 거둘 수 있을 것으로 전망한다고 밝혔다.

TD코웬은 ("매수", 목표 주가: 350달러) 공급망 성과는 어렵게 얻었으며 여전히 약화될 수 있지만, 6분기 연속 모멘텀이 입증된 점을 고려할 때 GE의 서비스 가이드는 보수적일 가능성이 있다고 판단한다.