스트리트 뷰: 프록터 앤 갬블, 치열한 미국 시장에서 점유율 확대 추진

1월23일 - 미국 소비자들의 지출 약세와 정부 셧다운으로 인한 타격이 전 세계 성장세를 상쇄하면서 프록터 앤 갬블의 PG.N 2분기 매출 (link) 이 목요일 월스트리트 예상치에 약간 못 미쳤다.

해당 주식을 커버하는 27개 증권사의 목표 주가 중앙값은 169달러이다 - LSEG 데이터

국제적인 성장이 빛나다

J.P. Morgan("비중확대", 목표 주가: $165)은 시장 점유율 회복에 실행 리스크가 있지만, P&G가 긍정적으로 평가받을 만하다고 믿으며, P&G의 상당한 마케팅 예산과 AI에 대한 지속적인 투자가 향후 투자 수익을 강화할 것이라고 밝혔다.

RBC Capital Markets("아웃퍼폼", 목표 주가: $172)는 미국이 여전히 P&G의 가장 힘든 시장이지만, 개선의 초기 징후와 견고한 국제 성장이 고무적이라고 밝혔다. 미국의 재가속화와 보다 명확한 시장점유율 상승이 FY'27로 향하는 주요 변동 요인이 될 것으로 전망한다.

파이퍼 샌들러("중립", 목표 주가: $150)는 "P&G는 F2H26에 프로모션 활동을 강화하여 혁신의 시험에 박차를 가할 것이며, 분기에도 강력한 생산성 절감을 지속했지만 대부분을 성장을 위해 재투자했으며, 이는 지속될 것으로 예상한다"고 밝혔다.

에버코어 ISI("인라인", 목표 주가: $170)는 소매업 역학 변화와 소비자 접점 변화는 P&G와 같은 복잡한 포트폴리오에 더 어렵기 때문에 심층적인 데이터 통찰력이 필수적이며, 새로운 구조는 이러한 변화를 정착시키는 데 시간이 걸리지만 보다 기업가적인 문화를 촉진할 것이라고 밝혔다.