스트리트 뷰: 수수료에 대한 긴 안목으로 승부하는 U.S. Bancorp

1월21일 - US뱅코프 USB.N 은 화요일에 이자 수익 증가와 수수료 기반 수익 성장에 힘입어 4분기 수익이 23% 가까이 증가했다고 (link) 보고했다.

해당 주식을 커버하는 25개 증권사의 중앙값 목표 주가 $62 - LSEG가 집계한 데이터

모멘텀 회복

모닝스타 (공정가치: $56)는 개인 신용, 디지털 자산, 파생상품 등 복잡한 상품에 대한 USB의 집중이 자산 기반 관리 수수료를 높이고 향후 한 자릿수 중반의 매출 성장을 뒷받침할 것이라고 전망했다.

파이퍼 샌들러(Piper Sandler) ('비중확대', 적정주가: $62)는 결제 사업이 보다 건전한 수준으로 회복되고 작년의 강력한 모멘텀에 더해 성장 전망이 개선되는 점이 USB의 수수료 수입 프로필을 견고하게 뒷받침한다고 평가했다.

D.A. 데이비슨 ("매수", 목표 주가: $65)은 USB가 긍정적인 매출 모멘텀을 유지한다면 프리미엄 밸류에이션을 회복할 수 있을 것이라고 전망했다.

KBW ("시장성과", 목표 주가: $59)는 다음 핵심 촉매제는 더 높은 자본 수익률이며, 이는 지속적인 긍정적인 영업 레버리지와 함께 동료와의 밸류에이션 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.