종합 3-투자자들이 신용카드 금리 상한선 시한을 기다리면서 미국 은행주 하락

Manya Saini

1월20일 (로이터) - 화요일 미국 은행 주가는 투자자들이 같은 날 트럼프 행정부의 신용 카드 이자율 10% 상한제(link)가 시행될지 지켜보면서 광범위한 시장 하락 속에 하락했다.

행정부는 제안된 (link) 상한선이 일반 소비자의 재정적 부담을 완화할 것이라고 말했지만, 은행들은 무담보 신용 카드 대출과 관련된 위험에 대해 적절한 가격을 책정할 수 없기 때문에 신용 가용성이 감소할 수 있다고 경고했다.

트럼프는 화요일까지 기업들에게 이를 준수할 것을 촉구했지만, 입법 없이 일방적으로 시행될 수 있을지는 불분명하다 (link).

JP모간 체이스 JPM.N 주가는 (link) 3.1% 하락했고, 씨티그룹 C.N은 4.4% 하락했으며, 웰스 파고 WFC.N은 1.9% 하락했다.

아넥스 웰스 매니지먼트의 수석 경제 전략가 브라이언 제이콥슨은 "현재로서는 오버행이지만, 행정부의 구체적인 정책 조치 대신 의회에 무언가를 요구하는 것이라면 오버행이 빠르게 해소될 수 있다"고 말했다.

의회의 상한선 지원을 기대하지 않는 시티그룹

투자은행 모건스탠리MS.N와 골드만삭스GS.N는 각각 3.7%와 1.9% 하락했다.

씨티그룹의 최고 경영자 제인 프레이저는 화요일 다보스에서 CNBC와 가진 인터뷰에서 의회가 신용카드 이자율 상한을 승인할 것으로 기대하지 않는다고 말했다. 프레이저는 "대통령이 경제성에 초점을 맞춘 것은 옳다"고 말했으며, "하지만 금리 상한선은 미국 경제에 좋지 않을 것"이라고 덧붙였다.

제이미 다이먼 최고 경영자를 비롯한 JP모간 경영진은 지난주 (link) 이 조치가 소비자에게 해가 될 것이라고 경고했다. 미국 최대 대출 기관은 또한 법적 조치를 취할 것인지에 대한 질문에 "모든 것이 테이블 위에 있다"는 신호를 보냈다.

신용카드 이자율을 제한하려는 움직임은 트럼프 행정부가 일부 논란의 여지가 있는 산업에 대한 금융 서비스를 제한했다고 주장한 은행 부문에 대한 반발이 커지고 있는 가운데 나왔다. 또한 트럼프 행정부는 제롬 파월 연방준비제도 의장에 대한 조사에 착수했다.

트럼프는 2021년 1월 6일 자신의 지지자들이 미 국회의사당을 공격한 이후 JP모건이 자신을 "은행에서 퇴출"시켰다는 혐의로 향후 2주 내에 소송을 제기할 계획이라고 밝혔다.

잠재적 타협

업계 전문가들에 따르면 이 제안이 현재 형태로 시행되면 주요 수익 엔진인 은행의 이자 수입(link)이 상당한 타격을 입을 것이라고 한다.

미국은행협회는 신용 카드 발급사의 새로운 데이터를 인용하여 화요일에 이자율 상한제가 시행되면 최소 1억 3,700만 명, 최대 1억 5,900만 명의 카드 소지자가 더 이상 카드를 사용할 수 없게 될 것이라고 말했다.

미국 소비자 은행 협회의 설문 조사에 따르면 미국 성인 10명 중 6명은 금리 상한제가 시행되면 은행이 수수료를 추가하고 총 신용 카드 승인을 줄일 것으로 예상한다.

“이 데이터는 열심히 일하는 미국인, 여야 의원, 관련 전문가들이 이미 알고 있는 사실, 즉 정부가 부과하는 신용카드 이자율 상한은 신용에 대한 접근성을 떨어뜨리고 신용카드 보상 프로그램을 위태롭게 하며 더 넓은 경제를 위협함으로써 소비자에게 피해를 줄 것이라는 사실을 확인시켜 준다”고 CBA의 린지 존슨 회장은 성명서에서 말했다.

미국 뱅코프 USB.N의 군잔 케디아 CEO도 제안된 10% 상한이 고객에게 심각한 영향을 미칠 것이라고 말했다. "신용 카드에 전반적으로 10%의 이자율 상한이 적용되면 우리 고객의 90% 이상이 부정적인 영향을 받을 것으로 추정된다"고 그녀는 말했다.

"우리는 지난 며칠 동안 금리 상한에 대한 논의가 보다 생산적으로 변화하는 것을 목격했다."

분석가들은 카드 제공업체들이 특정 고객을 위한 낮은 요금, 10%를 청구할 수 있지만 리워드가 없는 노프릴 카드, 낮은 신용 한도 등 혁신적인 상품으로 조정 제스처를 취할 수 있다고 말했다.

“우리는 대통령이 의회에 신용카드 이자율에 대한 10% 상한선을 제정하도록 강요하지 않도록 정치적 타협이 이루어지고 있다고 믿는다”고 TD Cowen의 애널리스트들은 메모에서 말했다.

앞서 케빈 해싯 백악관 경제 고문은 새로운 법에 의해 강제되는 대신 은행이 자발적으로 제공할 '트럼프 카드'에 대한 아이디어를 제시했지만, 카드가 제공할 내용에 대한 세부 정보는 제공하지 않았다.