GS, 성장 전망 둔화, 경쟁 심화로 SKF 인하

1월20일 - 골드만삭스, 성장 전망 둔화, 경쟁 심화를 이유로 스웨덴 산업용 베어링 제조업체 SKF SKFb.ST의 투자의견을 '매수'에서 '매도'로 두 단계 낮췄습니다

이 증권사는 2027년까지 SKF의 예상 성장률이 연간 4.5%로 자본재 부문의 예상 성장률 6%에 비해 뒤처진다고 지적했다

GS는 SKF가 8년 동안 글로벌 베어링 시장에서 저조한 실적을 기록함에 따라 장기적으로 특히 중국으로부터의 경쟁이 심화될 것으로 예상합니다

브로커는 회사의 2026 회계연도 가이던스에 대한 잠재적 가치 하락을 보고 있으며, 현재 밸류에이션이 실적 추정치에 대한 리스크를 할인하지 않고 있다고 지적함

계획된 자동차 사업부 분사는 현금 비용과 자동차 및 산업 부문 간의 지속적인 제조 계약으로 인해 단기간에 완전한 가치를 실현하지 못할 수 있다고 GS는 말합니다

18명의 애널리스트 중 8명은 SKF '강력 매수'/'매수', 8명은 '보유', 2명은 '매도'/'강력 매도' - LSEG 데이터