종합 5-보스턴 사이언티픽, 145억 달러 규모의 페넘브라 인수로 심장 기기 포트폴리오 강화

Mariam SunnyㆍMrinalika Roy

1월15일 (로이터) - 보스턴 사이언티픽BSX.N은 신경혈관 시장에 재진입하고 심장 기기 포트폴리오를 확대하기 위해 목요일, 자사 역대 두 번째로 큰 규모의 145억 달러 규모 딜로 의료 기술 기업 페넘브라PEN.N를 인수하기로 합의했다.

이번 인수는 2026년 첫 번째 주요 헬스케어 거래로, 애널리스트와 업계 관계자들은 기업들이 보다 유리한 규제 배경과 금리 완화를 활용하여 포트폴리오를 강화함에 따라 대규모 합병(link)이 이어질 것으로 예상한다.

보스턴의 최고 경영자 마이크 마호니는 애널리스트들과의 컨퍼런스 콜에서 이번 거래가 "홈런"이며 "재정적으로 매력적"이라고 말했다.

의료 기술 기업들은 인구 고령화와 심장 질환의 유병률 증가로 인해 이 부문의 수요가 증가함에 따라 내부 R&D 및 인수를 통해 심혈관 프랜차이즈를 확장해 왔다.

미국에 본사를 둔 스트라이커SYK.N는 지난해 49억 달러 규모의 계약(link)을 체결하고 혈관 질환 치료용 기기 포트폴리오를 구축하기 위해 이나리 메디컬을 인수했다.

최근 심장 기기에 대한 수요 증가(link)로 연간 수익 전망을 상향 조정한 Boston은 페넘브라의 제품을 포함함으로써 향후 수익과 마진을 개선하는 데 도움이 될 것이라고 말했다.

트루이스트의 애널리스트 리처드 뉴위터(Richard Newitter)는 이번 거래로 보스턴은 빠르게 성장하는 여러 시장에 다시 진출하는 동시에 회사의 신경혈관 포트폴리오의 공백을 메울 수 있게 되었다고 말했다.

보스턴은 10여 년 전에 신경혈관 사업을 스트라이커에 매각한 바 있다.

마호니는 회사가 오랫동안 신경혈관을 매력적인 분야로 여겨왔지만 확장된 상업 플랫폼과 강력한 파이프라인을 갖추고 진출하기를 원했다고 말했다. "이 사업에 진출하기 위해서는 항상 선도적인 포트폴리오가 필요하다고 생각했다"라고 그는 말했다.

페넘브라는 2025년에 약 14억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상된다. 회사의 주가는 12% 이상 상승한 352.05달러를 기록했다.

JP Morgan 애널리스트들은 이번 인수가 보스턴에게 "상당한 의미가 있으며" 2027년 이후에도 유기적 매출 성장 궤도를 가속화하고 유지하는 데 도움이 될 수 있다고 말했지만, 투자자들의 상당한 조사를 받을 수 있다고 경고했다.

보스턴 주가는 4% 하락한 89.99달러를 기록했다.

이번 거래로 페넘브라의 가치는 주당 374달러로, 직전 종가 대비 약 19.3%의 프리미엄이 붙었다. 페넘브라 주주들은 현금 374달러 또는 보스턴 사이언티픽 주식 3.8721주 중 하나를 선택할 수 있으며, 현금은 약 73%, 주식은 27%를 지급받게 된다.

거래는 2026년에 완료될 예정이며, 거래가 완료되면 페넘브라의 회장 겸 CEO인 아담 엘세서는 보스턴의 이사회에 합류할 예정이다.