스트리트 뷰: 웰스파고의 4분기 실적 부진에도 불구하고 유망한 성장 플레이북

1월15일 - 웰스 파고 WFC.N는 수요일 최고 경영자 찰리 샤프가 운영 효율화를 위한 노력의 일환으로 퇴직 비용으로 6억 1,200만 달러를 책정하면서 4분기 분석가들의 이익 추정치를 하회했다 (link)

26명의 애널리스트가 제시한 해당 주식의 평균 투자의견은 "매수"이다. LSEG가 집계한 데이터에 따르면 이들의 중간 목표 주가는 101달러이다

자산총액 제한 시대가 끝나면서 공격 태세로 전환

RBC Capital Markets는 "아웃퍼폼(Outperform)" 의견을 유지하며 목표 주가를 100달러로 제시하면서 "규제 명령으로 인해 7년 넘게 대차대조표 확장에 제한을 받아온 후, 방어에서 공격 태세로의 전환이 진행되고 있다"고 말했다

파이퍼 샌들러는 "비중확대(Overweight)" 의견을 유지하며 목표 주가를 100달러로 제시하면서 WFC가 여러 사업(투자은행 및 자산관리)에서 더욱 공세적으로 전환함에 따라 수수료 측면에서 많은 기회를 가질 것이라고 말했다

TD코웬은 "보유(Hold)" 의견을 유지하며 목표 주가를 100달러로 제시하면서 "이번 분기 투자은행 및 자본시장 수수료가 예상보다 약세를 보였지만, 기본 파이프라인에 대한 메시지는 여전히 의미 있게 강하며 2026년 수수료에 대한 견고한 토대를 마련하고 있다"고 말했다

모건스탠리는 "동일 비중(Equal Weight)" 의견을 유지하며 목표 주가를 97달러로 제시하면서 "이번 분기는 자산총액 제한 이후 시대에 웰스의 두 가지 핵심 테마를 강화했다"며 "1) 대차대조표 성장률이 동종 업체를 능가하고 있으며 2) 다년간 지속될 비용 효율화 기조"라고 말했다