RBC, 낙관적인 AI 전망으로 반도체 및 세미캡 주식 커버리지 개시

1월15일 - 반도체 및 세미캡 기업의 주가는 개장 전 ~5.4%에서 ~1% 사이 상승

RBC 캐피털 마켓은 엔비디아 NVDA.O, 마이크론 MU.O, 마벨 MRVL.O, Arm 홀딩스 ARM.O, ASML 홀딩스 ASML.O, 어플라이드 머티어리얼즈 AMAT 등 주요 미국 반도체 기업에 대한 커버리지를 개시한다.O>, 램 리서치 LRCX.O에 대해 "아웃퍼폼" 등급을, 브로드컴 AVGO.O, AMD AMD.O, 인텔 INTC.O, 샌디스크 SNDK.O, KLA Corp KLAC.O, 퀄컴 QCOM.O에 대해 "섹터 퍼폼" 등급을 부여했다.

증권사는 "AI 버블 우려에도 불구하고, AI 리더십을 위한 치열한 경쟁이 지속되고, AI 수익화 추세가 개선되고 있으며, (Big4) 하이퍼스케일러의 재무가 스트레스를 받지 않는 것으로 보이므로 향후 18-24개월 동안 하이퍼스케일 자본 투자가 견고하게 유지될 것으로 예상한다."

RBC는 기술 지출 둔화가 장기화하는 AI 리더십 경쟁, 지속적인 스케일링 법칙, 인공 일반 지능(AGI)의 컴퓨팅 수요, 글로벌 수요를 확대하는 우호적인 지정학적 요인으로 인해 점진적으로 진행될 것으로 예상한다.

아래 기업들에 대한 등급 및 목표주가는 다음과 같다