종합 5-웰스파고, 퇴직 비용으로 이익 추정치 빗나가고 주가 하락

Arasu Kannagi BasilㆍNivedita Balu

1월14일 (로이터) - 웰스파고 WFC.N은 수요일 4분기에 최고 경영자 찰리 샤프가 운영 효율화를 위한 노력의 일환으로 6억 1,200만 달러의 퇴직 비용을 책정하면서 주가가 하락한 후 애널리스트들의 이익 추정치를 놓쳤다.

주가는 4.8% 하락한 89달러로 6개월 만에 최대 하락률을 기록했다.

이 은행은 지난해 위조 계좌 스캔들과 관련된 문제를 해결하기 위해 동의 명령으로 알려진 7건의 규제 처벌을 종결한 후 장기 성장 이니셔티브에 자금을 지원하기 위해 인력을 간소화했다. 2018년의 명령이 하나 남아 있다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 미국에서 네 번째로 큰 이 대출업체는 지난해 연간 이자 수익 기대치를 두 차례나 낮췄으며, 순이자 수익(대출로 벌어들이는 수익과 예금에 지불하는 금액의 차이)이 전년 동기 대비 4% 증가한 123억 3천만 달러로 집계됐지만 예상치인 124억 6천만 달러에는 미치지 못했다고 밝혔다.

2026년 웰스파고는 이자 수익이 약 500억 달러가 될 것으로 예상했다. 애널리스트들은 평균적으로 503억 3천만 달러를 예상했다. 은행은 올해 평균 대출이 신용 카드와 함께 상업 및 자동차 대출에 힘 입어 한 자릿수 중반에서 한 자릿수 비율로 증가할 것으로 예상한다.

분석가들은 웰스파고가 규제 당국이 자산 한도를 없앤 이후 첫 분기에 동종 업체를 따라잡을 기회를 얻은 후 실망스러운 이자 수입을 강조하면서 결과가 엇갈렸다고 말했다.

"이 문제 외에도 비용이 통제되고 대출 품질이 여전히 높기 때문에 여전히 좋은 (뉴스)가 많이 있다. 금리가 하락함에 따라 더 많은 모기지 신청이 늘어날 가능성이 있기 때문에 하반기에는 경쟁력 있는 성장을 보일 수 있다."라고 Zacks Investment Management의 포트폴리오 매니저인 Brian Mulberry는 말했다.

강력한 고객, 신용 카드 불확실성

웰스파고는 2026년에 새로운 신용카드 상품에 집중하고, AI에 투자하여 서비스를 현대화하고, 신용카드 제안, 인수 및 기타 서비스 출시를 가속화할 계획이다. 자산 한도가 해제됨에 따라 은행은 더 커진 대차대조표를 활용하여 대출을 확대하고 수수료 기반 비즈니스에 집중하여 성장을 촉진할 계획이다.

샤프는 애널리스트들에게 "경제와 고객은 여전히 탄력적이지만, 우리는 포트폴리오의 약화 징후를 면밀히 모니터링하고 있다"고 말했다.

이와는 별도로, 도널드 트럼프 미국 대통령이 제안한 신용카드 이자율에 대한 10% 상한선 (link) 은 은행들이 대출을 축소하게 만들 것이라고 마이크 산토마시모 CFO는 언론과의 통화에서 동종업체인 JP모간 체이스 (link) JPM.N 등의 의견을 반영하여 말했다.

산토마시모는 "우리는 올바른 결과를 얻기 위해 이를 포함한 모든 제안을 지속적으로 신중하게 고려할 것이다."라고 말했다.

샤프는 은행이 트럼프 행정부의 옵션에 대해 개방적으로 참여할 것이라고 말했다.

일자리 감축

샤프는 지난달 웰스파고가 효율성에 초점을 맞추면서 (link) 인력을 계속 감축할 것이며, 인공 지능 (link) 이 생산성을 높일 수 있는 주요 기회라고 덧붙였다.

이 은행의 2025년 말 직원 수는 205,198명으로 9월 30일 기준 210,821명에 비해 감소했다. 직원 수는 2020년 말부터 매 분기 감소하고 있다.

순이익은 12월 31일 마감된 3개월 동안 53억 6,000만 달러(주당 1.62달러)로 1년 전의 50억 8,000만 달러(주당 1.43달러)에 비해 증가했다. 월스트리트 애널리스트들은 주당 1.67달러의 수익을 예상했다.

이 결과는 규제 당국이 6월에 1조 9,500억 달러의 자산 한도를 없애고 웰스파고의 위조 계좌 스캔들과 관련된 벌금을 해제하여 은행이 성장하고 지난해 처음으로 총 자산이 2조 달러를 넘어서면서 미국 은행의 한 해를 마감했다.