종합 5-이자 수익이 사상 최대치를 기록하고 거래가 급증하면서 BofA의 이익이 예상치를 상회했다

Pritam BiswasㆍSaeed Azhar

1월14일 (로이터) - 뱅크 오브 아메리카 BAC.N은 변동성이 큰 시장을 활용하고 기록적인 이자 수입을 올리면서 4분기 수익 예상치를 상회했다.

은행은 이번 분기에 순이자 수익 (NII) - 대출로 벌어들인 수익과 예금으로 지급한 금액의 차이 - 이 7% 증가할 것으로 예상한다. 또한 2026 회계연도의 NII 성장률 전망치를 5%에서 7%로 재확인했다.

미국의 노동 수요 둔화, 정치적 교착 상태, 잠재적인 AI 기반 주식 거품에 대한 우려가 4분기에 주식 시장을 뒤흔들면서 투자자들이 포트폴리오를 재편하고, 연방준비제도의 금리 인하에 대한 추측이 거래를 더욱 부추겼다.

뱅크 오브 아메리카의 판매 및 거래 수익은 지난달 최고 경영자 브라이언 모이니한이 예상한 대로 이번 분기에 10% 증가한 45억 달러를 기록했다.

모이니한은 성명에서 "소비자와 기업이 회복세를 보이고 규제 환경과 세금 및 무역 정책이 더욱 주목받고 있는 만큼 내년에는 경제가 더 성장할 것으로 예상한다"고 말했다.

"여러 가지 위험이 계속되고 있지만 2026년 미국 경제에 대해서는 낙관적이다."

이 결과는 은행에 긍정적인 한 해를 마무리했다. 주가는 2025년에 25% 이상 상승하여 S&P 500 지수 .SPX를 상회했지만, 경쟁사인 JP모간체이스 JPM.N와 웰스파고 WFC.N보다 뒤처졌다.

뱅크 오브 아메리카의 주가는 3.2% 가까이 하락했다. 수요일 장 초반 증시도 하락세를 보였다.

어드바이저스 자산운용의 최고투자책임자 제이크 존스턴은 "은행은 올해 들어 매우 강세를 보였고, 이러한 수치가 나오면서 시장이 소화하는 데 시간이 조금 걸리고 있다"고 말했다.

"일부 추정치가 약간 빗나갔지만, 이 주식들은 이 보고서가 발표되기 전까지 강세를 보였고, 약간의 하락이 나타나는 것은 드문 일이 아니다."

JP모건도 트레이더들의 실적 호조에 힘입어 화요일에 월스트리트 예상치를 상회하는 4분기 실적을 발표했다.

변동성 장세는 트레이딩 데스크가 고객 활동 증가로 더 많은 수익을 창출하기 때문에 투자 은행에 유리한 경향이 있다.

이자 수익 중심

미국 은행들은 시간이 지남에 따라 고정금리 자산과 유가증권 포트폴리오를 고수익 자산으로 재조정함으로써 이익을 얻었다.

또한, 2025년 말 연방준비제도의 금리 인하로 은행은 예금 비용을 절감하여 수익을 늘릴 수 있었다.

또한 금리가 낮아지면 소비자들이 매력적인 가격으로 더 많은 대출을 받기를 원하기 때문에 대출도 증가하게 된다.

뱅크 오브 아메리카의 평균 대출 및 임대는 전년 대비 8% 증가한 1조 1,700억 달러로, 모든 사업 부문에서 성장세를 보였다.

"우리는 모든 소비자 대출 부문에서 성장세를 보였다. 이는 4분기에 도움이 되었지만, 일반적으로 2025년의 이야기는 상업 대출에 관한 이야기였다"라고 최고 재무 책임자 Alastair Borthwick은 미디어 통화에서 말했다.

은행의 분기 순이자 수익은 전년 동기 대비 9.7% 증가한 157억 5,000만 달러를 기록했다.

앱투스 캐피털의 주식 책임자인 데이비드 와그너는 "뱅크 오브 아메리카는 특히 시장이 노동 시장의 균열을 목격하면서 소비자의 건강을 조정하는 북극성으로 여겨지는 경향이 있다"라고 말했다.

그는 은행의 강력한 보고서는 "소비가 약화되고 있다는 징후는 전혀 보이지 않는다"고 말했다.

뱅크 오브 아메리카는 2026년에 한 자릿수 중반의 대출 성장률을 예상하고 있다고 보스윅은 말했다.

자산 유입으로 자산 관리 부문 호조

뱅크 오브 아메리카는 분기 동안 시장 강세로 자산 가치가 상승하고 관리 자산에 건전한 자금이 유입됐다.

글로벌 자산 및 투자 관리 부문은 자산 관리 수수료 증가에 힘입어 전년 동기 대비 10% 증가한 66억 달러의 수익을 기록했다.

뱅크 오브 아메리카의 순이익은 전년 동기 68억 달러(주당 83센트)에서 12월 31일 마감된 3개월 동안 76억 달러(주당 98센트)로 증가했다.

LSEG가 집계한 추정치에 따르면 애널리스트들은 주당 96센트의 이익을 예상하고 있었다.

완전 과세 등가 기준 매출은 285억 달러로 월가의 컨센서스인 279억 4,000만 달러를 약간 상회했다.