트루이스트, 2026년 건강 보험사 등급 업데이트

1월05일 - 트루이스트 증권, 건강 보험사에 대한 가격 목표 및 등급 업데이트

시그나CI.N에 대한 '매수' 의견을 재확인했다. 에버노스의 영업이익은 2026년 PBM 매출 감소로 소폭 하락할 것으로 예상되는 반면, 전문 및 케어 서비스는 시그나의 장기적 범위에서 높은 성장세를 보일 것으로 전망했다.

센틴CNC.N에 대해 "매수" 의견을 유지했다. 시장 및 메디케어 혜택 사업에서 이익 마진이 개선되고, 메디케이드 마진은 "2025년과 거의 일치하는" 수준을 유지할 것으로 예상한다.

CVS헬스 CVS.N에 대해 "매수" 의견을 재표명했다. 다각화된 자산, 지속적인 마진 개선 기회, 그리고 약 4%의 과거 수준과 일치하는 마진을 예상한다.

엘리밴스 헬스ELV.N와 유나이티드헬스 그룹UNH.N에 대한 '매수' 의견을 유지했다. 규모, 다각화된 제품, 자동화 및 AI에 대한 지속적인 투자 등을 이유로 들었다.

ELV와 UNH 모두 메디케이드와 메디케어에서 마진 회복을 보일 것으로 예상하며, 지속적인 자본 배치가 성장을 뒷받침할 것으로 기대한다.