종합 4-아폴로 주도의 투자자들이 빌딩 제품 거래가 뜨거워지면서 QXO의 전쟁 자금을 늘린다

Anshuman Tripathy

1월05일 (로이터) - 월요일 QXO QXO.N는 Apollo Global Management APO.N 등 투자자들이 건축 제품 유통 업체의 인수 노력에 12억 달러를 투입하며, 업계의 통합 물결을 활용하려는 최고경영자 브래드 제이콥스의 노력을 뒷받침했고, 이에 따라 주가가 18% 상승했다고 밝혔다.

QXO는 7월 15일까지 하나 이상의 인수 자금으로 이 자금을 사용해야 한다고 회사 측은 밝혔다.

이 회사는 작년에 적대적 입찰로 50억 달러에 동종업체인 GMS 인수를 시도했지만 결국 홈디포 (link) HD.N에 매각됐다. 그러나 지난 4월에는 비콘 루핑 서플라이 (link) 를 110억 달러에 인수하는 거래를 성사시켰다.

"이 약정은 초기 약정 기간이 만료되기 전에 최종 인수 계약이 체결되면 최대 12개월까지 추가로 연장된다"고 두 회사는 밝혔다.

QXO의 자금 조달에는 새로운 전환 영구 우선주 시리즈가 포함되며, 초기 전환 가격은 주당 23.25달러로 금요일 종가보다 약 18% 높다.

윌리엄 블레어의 애널리스트 라이언 머켈은 QXO가 70억~80억 달러의 화력을 보유하고 있으며, 추가 자본 조달의 가능성에 따라 그 규모는 더 늘어날 수 있다고 추정한다.

"우리는 제재소가 다음 타깃이 될 가능성이 가장 높다고 계속 믿는다."

제이콥스 최고경영자는 물류, 웨이스트 매니지먼트, 장비 대여 분야에서 수십억 달러 규모의 회사를 설립한 M&A 전문가로 잘 알려져 있다.

"우리는 아폴로와의 파트너십이 브래드와 유나이티드 렌탈스 URI.N에서의 오랜 관계와 초기 협력을 기반으로 하고 있다는 점에 주목한다"고 RBC 캐피털 마켓의 애널리스트 마이크 달(Mike Dahl)은 말한다.

미국 건축자재 업계의 거래 활동은 기업들이 관세를 상쇄하기 위해 규모와 현지 공급망을 모색하고 신규 주택, 수리 및 개조, 비주거용 건설에 대한 수요가 뒷받침되면서 가속화됐다.

작년에 커머셜 메탈스(Commercial Metals) CMC.N는 콘크리트 공급업체 폴리 프로덕츠(Foley Products)를 18억 4,000만 달러에 인수하겠다고 밝혔고 (link), 지붕 자재 회사 탑빌드(TopBuild (link) BLD.N는 경쟁사인 SPI를 10억 달러에 현금으로 인수했다.

제이콥스는 12월에 XPO XPO.N와 GXO 로지스틱스 GXO.N의 회장직 (link) 에서 물러났다.