글로벌 시장-아시아 증시 상승, 귀금속은 연준 금리 인하 베팅에 기록 경신

Ankur Banerjee

싱가포르, 12월29일 (로이터) - 월요일 아시아 증시는 6주 최고치를 기록했고, 달러 (link) 는 내년 연방준비제도의 금리 인하에 대한 기대로 거의 3개월 만에 최저치에 근접했으며, 이는 귀금속 (link) 의 치열한 랠리 (link) 를 촉발했다.

은 XAG=은 월요일 변동성이 큰 거래에서 처음으로 온스당 80달러 선을 넘어섰으며 (link) (link), 백금과 팔라듐은 사상 최고치를 기록한 후 급락했다. 금 XAU=은 0.45% 하락했지만 올해 연이어 사상 최고치를 경신했고, 1979년 이후 72% 이상 상승하며 연간 최대 상승률(link)을 기록 중이다.

삭소의 수석 투자 전략가인 차루 차나나는 올해 귀금속이 금리 인하 순풍(link)과 지정학적, 재정적 불확실성에 대한 헤징의 강력한 조합으로 인해 상승했다고 말했다.

"공급 우려까지 더해지면서 상승세가 포물선을 그리게 됐다. 하지만 연말에 거의 수직에 가까운 은 가격 급등은 변동성 확대의 위험도 높인다. 단기적으로는 기술적이고 포지셔닝이 주도하는 위험이다."

차나나는 재정 및 지정학적 불안과 지속적인 분산 수요로 인해 귀금속에 대한 큰 그림은 여전히 긍정적으로 보인다고 말했다.

"이는 어떤 하락세도 장기 투자자들에게는 익스포저를 재구축할 수 있는 기회로 여겨질 수 있음을 의미한다." 라고 그녀는 말했다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령을 만나 긍정적인 회담을 가졌으나 (link) 우크라이나에 평화를 가져올 합의에는 아직 도달하지 못하면서 지정학이 다시 투자자들의 마음을 사로잡았다. 한편, 중국군 (link) 은 월요일 대만에서 '정의 임무 2025' 훈련을 위해 육군, 해군, 공군, 포병 부대를 이동시키며 민주주의를 수호하겠다고 다짐했다.

증시 강세 연말

증시에서는 MSCI의 아시아 태평양 주식 종합지수 .MIAP00000PUS가 0.5% 상승하며 올해 마지막 주를 강세로 시작했다. 올해 대부분의 아시아 증시는 투자자들이 트럼프의 관세 공세를 외면하고 인공지능에 베팅하면서 두 자릿수 상승률을 기록 했다.

한국의 코스피 .KS11은 1.7% 상승하여 거의 두 달 만에 최고치를 기록했으며, 연간 상승률은 무려 75%로 1999년 이후 가장 강력한 연간 상승률을 기록했다. 일본 닛케이 .N225는 이날 0.5% 하락했지만 올해 약 27% 상승할 것으로 예상된다. 대만 증시 .TWII는 1% 상승하며 사상 최고치를 기록, 연간 25% 상승을 앞두고 있다.

유럽은 크리스마스와 박싱데이 연휴를 마치고 돌아오면서 유럽 선물 STXEc1이 상승세를 보이며 상승 분위기가 계속될 것으로 보인다.

연휴가 있는 이번 주 투자자들의 관심은 화요일에 예정된 연준의 마지막 회의록에 쏠릴 예정이다. 미국 중앙은행은 이달 초 금리를 인하했고 내년에는 한 차례만 더 인하할 것으로 예상했지만 트레이더들은 최소 두 차례 더 인하할 것으로 예상한다.

약세 엔화, 지지받다

일본 엔화는 12월 BOJ 정책회의(link)에서 약간 매파적인 의견 요약이 나온 후 달러당 156.13엔을 기록하며 0.2% 강세를 보였다. 요약본에 따르면 많은 금통위원이 BOJ의 정책금리를 추가로 인상할 필요가 있다고 보고 있었다.

BOJ는 이달 초 예상대로 금리를 인상했지만 이후 중앙은행이 재인상을 서두르지 않을 것이라는 발언이 나오면서 시장은 실망감을 드러냈다. 지난주 도쿄 당국자들이 강력한 구두 경고를 보내면서 엔화에 부담을 주었고 트레이더들 사이에서 개입 우려가 커졌다.

연준이 내년 금리를 인하할 것이라는 전망은 달러화 약세 압력을 유지하고 있고, 비둘기파적 성향의 새 연준 의장이 금리를 인하할 수 있다는 기대감도 커지고 있다.

주요 6개국 통화 대비 달러화를 측정하는 달러지수 =USD는 98.13으로 올해 들어 9.5% 하락하며 2017년 이후 가장 가파른 하락세를 보이고 있다.