그래프-글로벌 대형 투자자들, AI에서 금을 보지만 열풍에 휩쓸리지 않아

Nell MackenzieㆍTala RamadanㆍUtkarsh Shetti

아부다비, 12월10일 (로이터) - 아부다비 파이낸스 위크에 참석한 대형 투자자들은 AI 관련 기업의 높은 밸류에이션에 대한 우려를 표명했지만, 이 분야의 장기적인 성공에 필수적인 인프라에 대한 투자를 무시할 수 없다고 말했다.

알파벳 GOOGL.O, 메타 META.O, 오라클 ORCL.N과 같은 기술 대기업들은 최근 몇 달 동안 인공지능 경쟁에서 보조를 맞추기 위해 채권 시장(link)으로 달려가면서 인공지능 거품에 대한 불안감을 가중시키고 있다.

이번 주 아부다비에서 열린 국가 지원 금융 컨퍼런스에 참석한 금융계의 가장 영향력 있는 인사들에게 AI는 눈에 띄는 주제였다.

이들의 의견은 다음과 같다:

프랭클린 템플턴 최고 경영자 제니 존슨: 초기 시절

Johnson은 최근의 시장 활동과 AI 관련 거품에 대한 우려를 골드러시 초기에 비유했다.

"고작 7개 종목에 불과한데 (그게 무슨 대수냐는 거죠)? 우리 생애 가장 위대한 기술 변화 중 하나에 대해 이야기하는 중인데, 이는 마치 골드러시 때 (금을 캐는 도구인) 곡괭이와 삽이 정말 비싸졌다고 말하는 것과 비슷하다는 겁니다."라고 존슨은 컨퍼런스 패널에서 말했다.

"우리는 아직 AI의 영향을 보기 시작하지도 않았다"라고 그녀는 말하며, AI가 생산성, 노동 시장 및 기업 수익에 미치는 영향을 계속 평가하고 있는 정책 입안자와 이코노미스트들의 의견을 반영해, 이 기술이 기업 수익에 나타날 만큼 혁신적이고 의미 있는 것이 되기까지는 몇 년이 걸릴 것이라고 덧붙였다.

프랭클린 템플턴은 총 1조 7,000억 달러에 달하는 투자를 관리한다.

블랙스톤 최고 경영자 스티븐 슈바르츠만: 전력에 주목하라

수조 달러 규모의 대체 자산 운용사 블랙스톤의 (BX.N) (link) 슈바르츠만 (link) 은 막대한 자본 지출과 전력 수요를 통해 AI가 이제 경제 활동의 거의 모든 부분에 영향을 미치고 있다고 지적했다.

"이를 처리하려면 전력망 규모를 이론적으로 두 배로 늘려야 할 것이다. 전기를 생산하려면 사회에서 많은 다른 일들이 수반되어야 한다"라고 그는 컨퍼런스에서 말했다.

공공 시장을 위한 ADIC CIO 시브 스리니바산: 기회

아부다비 투자 위원회 (ADIC) 국부 펀드는 치솟는 밸류에이션에도 불구하고 AI 관련 주식을 좋은 기회로 보는 중동 지역의 대형 투자자들 중 하나이다.

"나는 AI와 생명공학 분야를 좋아하고 큰 수익을 냈다. 앞으로도 계속 좋아한다"라고 스리니바산은 말했다 (link).

그는 이 산업은 여정의 중간 단계에 있다고 덧붙였다.

TCI 설립자 크리스 혼: 신중론

일부 헤지펀드 매니저는 인공지능이 기업과 주식에 얼마나 긍정적인 영향을 미칠지 의문을 제기했다.

600억 달러 규모의 헤지펀드 TCI의 설립자인 Hohn은 현 단계에서는 특정 기업과 투자가 의미가 없다고 말했다. 그는 특정 기업의 이름을 밝히지는 않았지만 AI가 반드시 긍정적인 것만은 아닌 파괴의 힘이 될 것이라고 덧붙였다.

호른은 컨퍼런스에서 "파괴의 힘이 증가하고 있다"라고 말하며 투자자들의 "최고의 유니버스는 제한되어 있고 감소하고 있다"라고 덧붙였다.

불확실성과 위험 요인이 "도를 넘고 있다"고 그는 말했다.

라지 아그라왈, KKR의 실물자산 글로벌 책임자: 데이터 센터 논쟁

아그라왈은 AI가 제시하는 "엄청난 기회"에 대한 투자는 데이터센터에 가장 잘 배치되어야 한다고 말했다.

"주의해야 할 것은 투자금을 회수하기 위해 일정 기간 동안 성장해야 하는 큰 배수를 지불하는 것이다"라고 아그라왈은 말했다.

지난주 Visible Alpha 데이터(link)에 따르면 오라클은 AI 데이터센터에 막대한 투자를 하고 있어 수년간 잉여 현금 흐름이 마이너스가 될 것으로 예상된다.

데이터 센터를 고려할 때 국부 펀드인 무바달라 인베스트먼트 컴퍼니의 실물 자산 부문 최고 경영자인 칼리드 알 샴란 알 마리는 공격적인 성장을 추구하지 않고 투자 원칙을 고수하는 것이 그들의 전략이라고 말했다.

투자 회사인 KKR은 7,230억 달러의 자산을 관리한다.