스트리트 뷰: 증권사, 수요 약화로 워크데이 목표 주가 축소

11월26일 - 인적 자원 소프트웨어 제공업체인 워크데이 WDAY.O는 화요일에 월스트리트 추정치에 부합하는 구독 수익을 보고했다. 이는 수요 약화를 시사한다. (link)

WDAY 주가는 개장 전 6.2% 하락한 약 219.3달러에 거래됐다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 41개 증권사 중 31곳이 해당 주식에 대해 '매수' 이상, 10곳이 '보유' 의견을 제시했으며, 이들의 목표 주가 중앙값은 280달러이다.

수요 약화 및 구독 백로그 둔화

스티펠은 (목표 주가를 255달러에서 235달러로 인하하며) 모듈 확장이 제한적이고 가격 양보 없이 금융 및 국제 부문을 확장하는 데 어려움이 있어 핵심 HR 솔루션 이외의 성장에 제약이 있을 것으로 예상했다.

D.A. 데이비슨은 (목표 주가를 260달러에서 250달러로 인하하며) 27 회계연도 구독 매출 성장률이 약 13%로 예상되고 구독 백로그 성장률이 이전 17.6%에서 17.0%로 둔화되는 등 수요 둔화를 이유로 들었다.

TD코웬은 (목표 주가를 290달러에서 280달러로 인하하며) 연방 보조금 압박으로 인한 고등교육 수요 약화를 언급했다. 27 회계연도 구독 성장률 약 13%에는 약 1%의 비유기적 기여가 포함된다고 밝혔다.