크로거가 인스타카트에 주목하면서 위협받는 오카도의 로봇 미래

James Davey

런던, 11월20일 (로이터) - 미국 소매업체 크로거(KR.N)의 결정은 오카도와 함께 구축한 8개의 자동화 창고 중 3개(link)를 폐쇄하고 인스타카트 및 DoorDash와 같은 업체와의 관계를 확대하며, 이는 영국 기업이 빠른 배송 업체로부터 직면한 도전을 강조한다.

Ocado(OCDO.L)는 크로거와 같은 소매업체에 첨단 기술을 판매하여 방대한 로봇 창고에서 온라인 식품 주문을 골라 배송할 수 있도록 한다.

그러나 크로거는 화요일에 창고 중 세 곳이 재정적 기대치를 충족하지 못했으며, 더 빠른 배송을 제공할 뿐만 아니라 기존 매장에서 공급할 수 있는 업체와의 제휴를 확대하여 비용을 절감할 것이라고 말했다.

에버코어의 애널리스트 마이클 몬타니는 "소비자들은 온라인에서 주문한 상품을 당일 배송받기를 원하며, 가능하면 그보다 빠르지 않더라도 한두 시간 안에 받기를 원합니다."라고 말했다.

SAME-DAY CONVENIENCE

오카도는 최근 몇 년 동안 시장 가치와 매출이 도어대시(DASH.O)와 인스타카트 운영사인 메이플베어 Inc(CART.O)에 추월당하는 모습을 보였지만, 두 업체 모두보다 앞서 있었다.

이번 주 영국 회사의 주가는 하락했으나, 지난주 예상보다 양호한 3분기 실적(link)에 힘입어 Instacart의 주가는 5% 상승했으며, 2023년 상장 이후 3분의 1 이상 올랐다. 도어대시 주가는 올해 21% 상승했다.

몬타니는 오카도의 자동화된 미국 공장 중 일부는 크로거가 큰 매장을 보유하지 않은 지역에 있어 발판을 마련하기가 더 어려웠다고 지적했다. 오하이오주 같은 다른 주에서는 더 나은 성과를 거두었다.

"소매업체들은 더 많은 자동화를 도입할 것이다. 다만 당일 배송의 편의성을 제공하면서도 자동화를 통해 효율성을 높일 수 있도록 배송 속도와 적절한 균형을 맞추려고 노력하고 있다."

영국 최대 식료품 소매업체인 Tesco(TSCO.L)와 세인즈버리(SBRY.L)는 이커머스 서비스를 위해 자동화 창고를 거의 사용하지 않고 여전히 빠른 배송이 가능한 매장 픽업 모델을 선호한다.

오카도의 부상과 몰락

2018년, 오카도는 크로거와 함께 20개의 자동화 사이트를 구축하여 코로나 팬데믹으로 인한 홈쇼핑 호황기에 시장 가치를 영국 업계 선두주자인 테스코(TSCO.L)보다 약간 높게 끌어올리는 데 기여했다. 그 이후로 주가는 90%나 하락했으며 올해 들어서는 3분의 1 이상 하락했다.

크로거와의 거래 중단은 오카도가 기존 고객으로부터 더 많은 비즈니스를 확보할 수 있는 능력과 새로운 제휴의 가능성에 물음표를 던질 수 있다. 이 회사는 일본의 이온(8267.T), 한국의 롯데쇼핑(023530.KS), 호주의 콜스(COL.AX) 등의 파트너와 협력한다.

사실상 글로벌 매장 창구인 마크스 앤 스펜서와 합작 투자한 오카도 리테일(Ocado Retail)은 1년 넘게 영국에서 가장 빠르게 성장하고 있는 식품 소매업체(link)로서 주목받고 있다.

미국에서 더 많은 일거리?

오랫동안 오카도의 모델에 회의적이었던 쇼어 캐피탈의 애널리스트 클라이브 블랙은 분산된 고객에게 다양한 온도의 식료품을 유통하는 자본 집약적인 모델이 재정적으로 성공하기 어렵다고 말했다.

그는 런던 중심부, 맨해튼, 파리와 같이 부유하고 인구 밀도가 높은 도시 지역이나 일본과 한국 같은 시장에서는 효과가 있을 수 있다고 말했다. "하지만 그게 전부다"라고 그는 말했다.

필 헌트의 애널리스트 제임스 로커는 크로거가 매장 기반 자동화를 위해 오카도를 고수할 가능성이 높으며, 잠재적으로 인스타카트, 도어대시, 우버 이츠와의 거래를 연결하는 데 도움을 줄 수 있다고 말했다.

"크로거가 모든 이커머스 서비스를 통합하기 위해 동일한 공급업체를 이용하는 것도 합리적일 것이다"라고 그는 말했다.

그는 또 다른 희망은 Ocado가 파트너와의 단독 계약이 종료되기 시작하면서 (link) 새로운 식료품 고객을 등록할 수 있다는 점이라고 말했다. 하지만 미국에서의 새로운 제휴는 더 어려울 수 있다.

번스타인의 애널리스트 윌리엄 우즈는 "크로거와의 파트너십이 실패한 상황에서 오카도가 미국에서 더 이상 중요한 파트너십을 맺기는 어려울 것"이라고 전망했다.