(美주식시장/주간전망)-시장 후퇴 속 美 경제 단서 주시할 듯

뉴욕, 11월10일 (로이터) - 투자자들은 걱정스러운 노동 시장 보고서와 기술 주도의 혼란으로 주식 시장이 사상 최고치에서 후퇴한 이후 이번 주 미국 경제의 건전성에 대한 단서를 찾을 것으로 보인다.

지난 금요일 S&P500지수( .SPX )는 4주 만에 주간 하락세를 기록했다. 지수는 미국 대기업들의 3분기 실적 시즌이 전반적으로 호조를 보였음에도 불구하고 10월28일 사상 최고 종가 대비 약 2.4% 하락했다.

인공지능에 대한 열광과 관련된 고평가된 주식에 대한 우려는, 미국 고용주들의 해고 발표 급증을 보여주는 보고서 등 부진한 민간 고용 데이터로 인해 더욱 심화되었다.

10월1일부터 시작된 미국 연방정부 셧다운으로 인해 정부 발표가 제한되면서 민간 기관에서 발표하는 대체 데이터가 투자자들에게 더욱 중요해졌다.

아메리프라이즈 파이낸셜의 수석 시장 전략가인 앤서니 사글림벤은 "우리는 경제 데이터를 많이 얻지 못하고 있다"며 "현재 밸류에이션과 지금까지의 상승세에서 투자자들은 조금 더 신중해지기 시작했다. 이것이 나쁘다고 생각하지는 않지만 경제 성장 속도에 대한 불확실성이 커지고 있는 시점에 나타나고 있다"고 말했다.

투자자들은 증시 하락이 차익 실현과 장기간의 상승 후의 조정을 의미하는 것인지, 아니면 더 심각한 하락의 시작을 의미하는 것인지 판단하고 있다. 증시가 'AI 버블'에 빠졌다는 우려로 월스트리트는 불안해하고 있다. S&P500지수는 연초 대비 14%, 4월 저점 이후 35% 상승한 상태이다.

3년여 전 시작된 강세장을 주도했던 S&P500 기술 업종( .SPLRCT)은 이번 하락장에서 더 큰 타격을 받았다.

목요일에 발표된 일련의 보고서는 미국 노동 시장 상황 악화를 시사했다. 인력 분석 회사 리벨리오 랩스의 데이터에 따르면 10월에 9100개의 일자리가 사라졌고, 글로벌 아웃플레이스먼트 회사 챌린저 그레이 앤 크리스마스는 지난달 미국 고용주들의 해고 계획이 15만3000개 이상으로 급증했다고 밝혔다. 시카고 연방은행은 미국의 실업률이 10월에 4년 만의 최고치를 기록했을 것으로 추정했다.

이러한 데이터는 ADP 전국 고용 보고서에서 10월 민간 고용이 4만2000개 증가했다고 발표된 지 하루 만에 나왔다.

뉴욕 스파르탄 캐피털 증권의 수석 시장 이코노미스트 피터 카딜로는 챌린저 해고 보고서가 정부 일자리 데이터 부족과 함께 "노동 시장이 실제로 안정화되었는지 여부에 대해 적신호를 보여줬다"고 말했다.

이번 주에는 원래 소비자 및 생산자 물가와 소매 판매에 대한 정부 보고서가 예정되어 있지만, 셧다운으로 인해 이러한 발표가 지연될 것으로 보인다. 대신 투자자들은 화요일에 발표될 예정인 소기업 낙관론 지수 등 좀 더 2차적인 보고서에서 경제에 대한 인사이트를 얻을 수 있을 것이다.

투자자들이 셧다운의 경제적 영향을 평가하는 가운데, 미국 교통부 장관은 금요일에 셧다운이 끝나지 않으면 정부가 항공사에 최대 20%의 항공편을 감축하도록 강요할 수 있다고 경고했다.

정부 데이터의 부족은 12월에 열리는 다음 정책 회의에서 금리 인하 여부를 다시 결정해야 하는 연준 정책에 대한 전망도 흐리게 하고 있다.

호라이즌인베스트먼트서비스의 CEO 척 칼슨은 "연준은 고용 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 파악하는 데 도움이 필요하다. 그들은 겉보기에 상충되는 신호를 받고 있으며 12월에 그들이 결정하는 것은 분명히 주식 시장에 영향을 미친다"고 말했다.

금요일 후반 연준 금리 선물은 12월 금리 인하 가능성을 약 65%로 반영했다.

전반적으로 호실적을 기록한 어닝 시즌이 막바지에 접어들면서 기업 실적 보고서에도 관심이 집중되고 있다.

S&P500 기업 중 446개 기업이 실적을 보고한 가운데 82.5%가 애널리스트 예상치를 상회하는 이익을 기록했다. 이는 2021년 2분기 이후 가장 높은 예상치 상회율이다.

이번 주에는 월트 디즈니( DIS.N )와 시스코 시스템즈( CSCO.O) 등이 실적을 발표한다. 다음 주에는 AI에 대한 투자자들의 열정을 상징하는 시장 가치 기준 세계 최대 기업인 반도체 회사 엔비디아( NVDA.O)의 분기 보고서가 발표될 예정이다.

사글림벤은 "엔비디아의 보고서가 나올 때까지 기술 리더들과 기술 전반에 대한 변동성이 조금 더 커질 것으로 예상한다"고 말했다.

원문기사 nL6N3WJ134