종합 4-아폴로, 수익과 자산 증가에 힘입어 미래 성장 다짐

Isla BinnieㆍArasu Kannagi Basil

뉴욕, 11월04일 (로이터) - 아폴로 글로벌 매니지먼트 APO.N은 자산 증가, 대출 증가, 은퇴 사업부 수익에 힘입어 화요일에 월가의 3분기 수익 전망치를 상회하며 더 많은 성장을 약속했다.

이 대체 자산 운용사는 주당 조정 순이익이 2.17달러로 LSEG가 집계한 예상치 1.91달러를 뛰어넘는다고 보고했으며, 투자자들에게 2026년까지 연금 제공업체인 아테네의 수수료 수입 증가와 더 나은 수익을 기대한다고 말했다.

화요일 오후 아폴로 주가는 7.3% 상승한 133.04달러를 기록했다. 이 상승은 주식의 연간 손실 일부를 상쇄하는 데 도움이 되었지만 여전히 회사의 시장 가치는 올해 19% 하락했다.

아폴로는 1990년 설립 당시 주로 사모펀드에 집중했지만, 이후 주요 기업 신용 투자자로 사업을 확장하여 Athene의 출범을 도왔고 2021년에는 완전한 경영권을 확보했다.

이번 분기에 총 820억 달러가 유입되어 총 운용 자산이 9,080억 달러로 증가했으며, 2026년까지 1조 달러, 2029년까지 1조 5천억 달러를 운용하겠다는 최고 경영자 마크 로완의 목표에 한 걸음 더 다가서게 되었다. 약 340억 달러는 부동산 회사인 (link) Bridge Investment Group을 인수한 데서 나왔다.

아테나는 3분기에 약 100억 달러의 연금을 판매했는데, 이는 시간이 지남에 따라 고정적으로 지급되는 연금 상품으로, 소매 고객들에게 판매되었다. 그 뒤를 이어 미국 연방 주택 대출 은행(모기지 자금을 제공하는 정부 공인 협동조합) 및 기타 기관으로부터 자본을 조달하는 데 사용되는 자금 조달 계약에서 97억 달러의 자금을 조달했다.

일반적으로 은행 계좌보다 연금에서 돈을 인출하기가 더 어렵기 때문에 보험사는 이러한 안정적인 장기 자금을 다른 자산에 투자하여 수익을 창출할 수 있다.

아테나의 수익성을 나타내는 주요 지표인 스프레드 관련 수익은 8억 7,100만 달러로 증가했다.

아폴로는 금리 변동이 유닛에 미치는 영향에 대한 일부 투자자의 우려를 완화했다. 이 회사는 헤징을 통해 90억 달러의 익스포저를 줄였다고 밝혔으며, 로완은 장기 금리가 "급락"할 것으로 예상하지 않는다고 말했다.

마틴 켈리 최고재무책임자는 스프레드 관련 수익이 올해 상반기에 "어려움을 겪었다"고 말했다.

기록적인 수수료 관련 수익

자산 관리와 부채 및 주식 거래 주선을 통한 수수료 관련 수익은 6억 5,200만 달러로 사상 최고치를 기록했다.

아폴로와 많은 사모펀드 업계 동료들은 금리가 상승함에 따라 기업을 매입하여 이익을 남기고 매각하는 전통적인 모델에 어려움을 겪었다.

아폴로는 화요일에 인수한 회사의 현금화 환경이 여전히 "불확실하다"고 말했다. 회원제 클럽인 소호 하우스 SHCO.N을 비공개로 전환하기 위한 27억 달러 규모의 하이브리드 자본 계약을 포함하여 여러 금융 계약을 체결했다.

지난주에는 동료 민간 자본 회사인 KKR KKR.N과 협력하여 큐리그 닥터 페퍼 KDP.O에 70억 달러를 투자하여 음료 그룹의 부채 증가에 대한 투자자들의 우려를 진정시켰다고 밝혔다.

또한 대체 자산 운용사들이 사모 시장의 투자자로 점점 더 많이 공략하고 있는 부유층 투자자들로부터 50억 달러를 모금했다.

로완은 최근 몇 건의 파산(link)이 신용 시장의 심각한 위험을 나타내는지, 그리고 이것이 전통적인 은행 시스템 밖의 대출에 어떤 의미가 있는지에 대한 질문에 답했다.

"최근의 파산 사태를 보세요. 거의 대부분이 은행 시스템에서 인수한 신용 대출에서 발생했습니다."라고 그는 말했다.

"저는 우리가 시스템적 위험에 대해 이야기하고 있다고 생각하지 않는다."고 그는 덧붙였다. "나쁜 행위자들은 불려나갈 것이다."