종합 4-메타, 주커버그의 공격적인 AI 구축으로 내년 자본 비용 증가 전망

Jaspreet SinghㆍEcho Wang

10월29일 (로이터) - 수요일 메타 META.O는 AI 추진을 위한 공격적인 데이터 센터 구축 등 인공지능에 대한 투자로 인해 내년 자본 비용이 "눈에 띄게 증가할 것"이라고 전망했다.

페이스북과 인스타그램의 모기업은 3분기 매출이 26% 증가해 시장 예상치를 상회했다고 발표했지만, 이러한 매출 증가폭은 32%의 비용 증가에 미치지 못했다.

올해 들어 지금까지 28% 상승했던 주가는 개장 후 8% 하락했는데, 이는 월스트리트가 마진을 압박할 주커버그의 더욱 공격적인 AI 데이터센터 용량 증설 자본 계획을 소화했기 때문이다.

메타는 또한 도널드 트럼프 미국 대통령의 '빅 뷰티풀 빌'과 관련된 약 160억 달러의 일회성 비용으로 3분기 수익이 급감했다. 이 비용을 제외했다면 해당 분기 순이익은 27억 1,000만 달러로 보고된 순이익과 비교해 186억 4,000만 달러로 증가했을 것이다.

늦게 출발한 메타는 기계가 인간을 능가하는 이론적 이정표인 초지능을 달성하는 것을 목표로 AI에 두 배로 투자하고 있다. 이를 위해 수 천억 달러( (link)를 투자하여 초지능을 위한 대규모 AI 데이터 센터를 여러 곳에 건설하기로약속했으며, 대규모 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 더 많은 재정 지출을 계획하고 있다.

마크 저커버그 최고경영자는 애널리스트들과의 컨퍼런스 콜에서 "사람들이 초지능을 갖게 될 것이라고 생각하는 시기는 다양하다"라고 말했다. "가장 낙관적인 경우에 대비할 수 있도록 공격적으로 구축 역량을 우선적으로 투입하는 것이 올바른 전략이라고 생각한다."

초지능화가 예상보다 오래 걸리면 메타는 여분의 컴퓨팅을 핵심 비즈니스 가속화에 사용할 것이며, 최악의 시나리오에서는 일정 기간 동안 새로운 인프라 구축이 늦어질 수 있다고 그는 말했다.

"몇 년 동안의 고군분투 끝에 메타는 가장 잘하는 일, 즉 관심을 확장하고 무자비한 효율성으로 수익을 창출함으로써 다시 리듬을 찾았다"라고 Emarketer의 수석 이사 제레미 골드먼은 말했다.

"다른 사람들이 여전히 AI를 내세우고 있는 동안 메타는 조용히 AI를 수익으로 전환했다. 광고 도구는 더 선명해지고, 타겟팅은 더 스마트해졌으며, 숏폼 비디오 비즈니스는 마침내 성과를 거두고 있다."

고용 증가로 비용 전망 상향

메타는 마이크로소프트 MSFT.O와 알파벳의 GOOGL.O 등 경쟁업체를 따라잡기 위해 지난 6월 '슈퍼인텔리전스 랩스 (link) ' 조직으로 AI 부서를 재편하는 등 AI에 대한 지출에 박차를 가하고 있다. 주커버그는 직접 공격적인 인재 채용을 주도하고 있다. 이 회사는 엔비디아의 NVDA.O 인기 AI 칩을 가장 많이 구매하는 기업 중 하나다.

주커버그는 "메타 슈퍼인텔리전스 랩은 순조로운 출발을 보이고 있다"라고 말했다. "우리는 이미 업계에서 가장 높은 인재 밀도를 가진 연구소를 구축했다고 생각한다. 또한 업계 최고 수준의 연산 능력을 갖춘 연구소를 구축하고 있다."

직원 보상 비용은 2025년까지 고용된 직원, 특히 AI 인재의 보상을 고려할 때 내년 비용 증가의 두 번째로 큰 원인이 될 것이라고 Meta의 최고재무책임자 Susan Li는 성명에서 말했다.

이 세 회사와 아마존AMZN.O, 챗GPT 소유주인오픈AI의 AI 데이터센터 용량 구축이 급증했다. 이러한 센터를 구축하는 데 드는 비용으로 인해 AI 거품에 대한 두려움이 커지면서 CEO들은 측정 가능한 성과를 내야 한다는 압박을 받고 있으며, 이러한 지출을 지원할 파트너 (link) 를 찾아야 한다.

수요일에는 알파벳(link)과 마이크로소프트(link)도 AI 투자 확대를 예고했다. 화요일에 오픈AI의 CEO인 샘 알트먼은 궁극적으로 매주 1기가와트의 컴퓨팅(link)을 추가할 수 있기를 바란다고 말했다. 1기가와트당 현재 400억 달러 이상의 자본 비용이 드는 것을 감안하면 천문학적 액수이다.

메타는 또한 올해 자본 지출 전망의 하단을 660억~720억 달러에서 700억~720억 달러로 상향 조정했는데, 이는 이전 전망치인 660억~720억 달러에 비해 상향 조정된 수치다.

인베스팅닷컴의 수석 애널리스트인 제시 코헨은 "메타의 실적은 회사의 대규모 AI 인프라 투자와 단기 수익에 대한 투자자들의 기대 사이의 긴장감이 커지고 있음을 보여준다"며 "인공지능 역량에 대한 지출 증가가 견고한 기본 비즈니스 성과에도 불구하고 투자 심리를 압박하고 있다"고 말했다.

광고 수익을 견인하는 대규모 사용자 기반

메타는 방대한 사용자 기반을 통해 계속해서 이익을 얻고 있다. 이 회사의 강력한 AI 최적화 광고 플랫폼은 마케터가 캠페인을 자동화하고, 동영상 광고의 품질을 개선하고, 광고를 번역하고, 페르소나 기반 이미지를 생성하여 다양한 고객 세그먼트를 타겟팅할 수 있도록 지원한다.

지난달에는 35억 명 이상의 사람들이 매일 하나 이상의 앱을 사용한 것으로 추정된다.

이 회사는 메시징 플랫폼인 왓츠앱과 소셜 네트워크인 Threads에 광고를 출시하여 Elon Musk의 X와 같은 플랫폼과 직접 경쟁하고 있으며, Instagram의 Reels는 짧은 동영상 시장에서 광고 수익을 놓고 ByteDance의 TikTok 및 유튜브 Shorts와 계속 경쟁하고 있다.

메타는 LSEG가 집계한 데이터에 따르면 4분기 매출이 애널리스트들의 평균 예상치인 572억 5천만 달러에 비해 560억 달러에서 590억 달러 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔다.